隔夜外围股市出现较大幅度反弹,今日早盘3组期指小幅高开,之后开始震荡回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】盘面上始终未出现领涨热点,市场全天维持弱势,午后虽然小幅拉升,但持续力度不足,最终3组期指均以下跌收盘。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)资金面上,两市融资余额继续回升,中小盘个股近期表现活跃,隔夜SHIBOR下跌0.47个基点至1.9783%,显示市场资金面较为宽松。今日上证指数成交量较昨日变化不大,而创业板指数则放量下跌,显示市场反弹态势开始转弱。技术上,上证指数跌破5日均线,创业板指数也录得较大跌幅,3组期指均出现下跌,但IC1604由于贴水幅度较大而下跌幅度较小,总体来看市场仍处于反弹态势,但近两日表现疲软,有继续回撤的可能性,操作上,建议多单持有。
宏观金融
研发团队国债期货单边暂且观望,套利方面可买近抛远
今日五债主力于10日均线下方弱势震荡,十债主力跌落60日均线,表现弱于五债,两期限合约对应的可交割券价格多数走低。资金面上,央行地量逆回购100亿元,当日净回笼900亿,银行间市场货币利率涨跌互现,其中SHIBOR短端利率继续下行,流动性较节前宽松。虽然市场对于经济能否复苏存在分歧,但近日公布的制造业及服务业PMI数据纷纷向好增加了经济回暖预期,阻碍国债收益率进一步下行。此外,货币政策空间或将有限降低期债做多热情,后续观察宏观经济的走向和货币政策的持续性。操作上,单边暂且观望,套利方面可买近抛远。
贵金属观望为宜
今日贵金属区间震荡。美国3月份美联储议息会议纪要显示,许多参与者表示全球风险的提高以及不对等的货币政策应对能力,使美国货币政策立场的判断过程必须谨慎;当时投票支持不加息的比例是9比1,多数经济学家预测4月不可能加息。资金面上,SPDR增仓4.17吨至819.60吨,为连续5次减仓后的首次增仓;SLV持仓量维持于10411.09吨。总体来看,美联储纪要偏鸽派或令贵金属维持震荡偏强的走势,但季节性规律或令其上行空间有限,建议观望为宜。
金属
研发团队铜(CU) 暂时观望。
沪期铜高开震荡下行,隔月基差从30元/吨扩到60元/吨,促使贸易商买货热情大增,成交活跃。现货好铜报价转为升水,且早盘报价坚挺,并令平水铜贴水跟随收窄。第二节后,持货商惜售待价而沽,下游入市询价积极,但难觅心仪货源,实际成交先扬后抑。周四现货市场成交较活跃,但主要集中在贸易商之间,市场继续看涨升水。现货市场转暖可能带动盘面跟涨,美元阶段性走弱限制了铜的下行空间,止跌企稳。