1、债转股制度设计望现新变化
消息:4 月5 日消息,首批债转股规模为1 万亿元,预计在三年甚至更短时间内,化解商业银行的潜在不良资产。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
简评:债转股相当于万亿量宽,形成有利的市场预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)债转股的逐步落地将形成一箭三雕之效,给周期性行业龙头、AMC、银行等带来新契机。上游周期行业内资产负债率在近几年居高不下,部分产能严重过剩的行业资产负债率已经攀升至60%以上,使得实体经济的风险转移向银行体系。从总体看,债转股有利于实现资产结构优化,为供给侧改革护航,使得银行的隐含不良资产得到积极处置,企业端的改革得以顺利推进。据统计,中国银行内现有的不良资产规模或已经超过10 万亿,对于债转股中的参与方,AMC 将受益于庞大的债转股市场。
相关标的:浙江东方(600120)、海德股份(000567)等。
2、每年增长150% 充电桩市场将迎来爆发
消息:4 月5 日消息,根据发改委、国家能源局、工信部和住建部在系统内部联合印发的《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020)》, 2020 年我国将建成集中充换电站1.2 万座,分散充电桩480 万个,满足全国500 万辆电动汽车充电需求。
简评:新能源汽车市场目前发展迅速,充电桩行业作为其支柱产业,将为其提供坚强后盾。当前,我国充电基础设施建设远落后于新能源汽车产业发展。据工信部统计数据,我国新能源汽车保有量已经超过50 万辆,但是当前公共充电桩数量不足5 万。所以,充电桩产业面临着有标准、有规划、有补贴、有需求的重大发展机遇,除了设备生产、投资建设受益,充电桩运营也将专业化,并催生新的盈利模式。
相关标的:通合科技(300491)、特锐德(300001)等。
3、四部门发文引导煤企减量生产 煤炭供应或趋紧
消息:4 月5 日消息,国家发改委、人社部、国家能源局、国家煤矿安监局近日联合发布《关于进一步规范和改善煤炭生产经营秩序的通知》,要求引导煤炭企业减量生产。
简评:煤炭行业产能严重过剩,是供给侧改革的重点“关照”领域。目前我国煤炭行业的产能利用率已经低至65%,全行业资产负债率平均值高达60%,净资产收益率仅为2%。对于煤炭行业的公司来讲,未来将是“剩”者为王,因此供给侧改革措施的落地将利好行业龙头的生存。另一方面,产能过剩带来的价格低迷是企业业绩亏损的重要原因,而收紧供应端将有利煤炭价格上升,有助于上游资源企业业绩回升。
相关标的:中煤能源(601898)、盘江股份(600395)、兰花科创(600123)等。