上周回顾:1)1-2 月全国固定资产投资同比增长10.2 个百分点;2)2016 年3 月中国PMI 指数为50.2%,重回扩张区间;3)2016 年2 月国内信贷139.17万亿元,较上期上涨1.27%;4)一线城市首季土地成交创新低,3 月北京将零成交;5)3 月商品房成交面积同比大幅增加,30 大中城市同比增加85.23%,一线、二线、三线城市分别增长51.21%、115.27%、54.15%;3 月底楼市调控政策出台,3 月最后一周,一线城市受影响最大,环比增速由21.31%下降为-31.01%,二、三线城市环比增速仍为正;7)3 月百城住宅均价涨幅明显扩大,深圳同比大涨57%;8)沈阳楼市新政鼓励学生买房,每平米奖励200元;9)北京楼市调控风起:“9070”政策重出江湖。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周观点:我们继续推荐有政策催化、基本面改善的地产链、钢结构板块:个股方面,重点推荐富煌钢构、金螳螂等;建议重点关注杭萧钢构、亚厦股份、广田股份、全筑股份、棕榈园林、江河创建等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
1)推荐钢结构板块,供给侧改革方式之一:中央国务院提出10 年内装配式建筑占比达到30%的硬指标,加之钢铁去产能是供给侧改革重点,钢结构后续利好政策有望出台,叠加建筑现代化技术进步、成本下降、认知提高,有望迎来快速发展,重点推荐关注富煌钢构,建议关注杭萧钢构等。
2)搏地产投资复苏持续性,继续推荐装饰与园林:从16 年年度策略开始,我们持续强调地产销售好转传导至投资周期约半年,传导链打通有助于拉动装饰园林板块,我们认为宏观环境改善+地产投资好转有助于装饰园林公司订单增长的持续性,重点推荐金螳螂、亚厦股份、广田股份、棕榈园林等。
3)周期向下看转型:跨界转型,宁波建工(量子通信)、围海股份(泛娱乐)、中泰桥梁(在线教育)、洪涛股份(在线教育)、江河创建(医疗健康)、岭南园林(传媒)等;产业链延伸转型,全筑股份(家居生活平台)、中材国际(环保节能)、东南网架(绿色建筑)等。