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华侨城A研究报告:招商证券-华侨城A-000069-股东大会纪要-090420

股票名称: 华侨城A 股票代码: 000069分享时间:2009-04-20 14:10:23
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 苏平
研报出处: 招商证券 研报页数:   推荐评级: 强烈推荐-A
研报大小: 301 KB 分享者: sto****07 我要报错
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【研究报告内容摘要】

􀂉  关于公司发展思路
􀂾  旅游方面:目前大力发展的是主题公园及生态旅游两种旅游业态;09  年“欢乐谷”品牌主题公园将实现连锁化(深圳、北京、成都、上海均将投入运营);生态旅游方面,东部华侨城是一个很好的尝试,云南华侨城也将延续这种业态。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂾  主题公园目前的关键是提高国内市场占有率,以应对跨国巨头的竞争;此外,在产品线方面做好差异化,与迪斯尼之间的产品差异很大,各有特点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
􀂾  主题公园国际化方面:目前有很多国家邀请公司去投资,包括韩国、印度、马来西亚等;公司目前还是把工作的重心放在做好国内市场方面。
􀂾  地产业务方面,也是分两条路走:依托“旅游+地产”模式,继续打造华侨城特色的商业模式,但这模式也存在一定的问题,如开发周期长,占有资金多等;作为“旅游+地产”模式的补充,公司将不失时机地发展“短平快”地产项目(如深圳“四海公寓”项目)。
􀂉  关于整体上市
􀂾  整体上市范围没有变,仍是08  年披露的13  家实体;
􀂾  目前正在重新做审计和资产评估工作,最终评估结果可能会有所调整,但变化应该不大;
􀂾  方案仍需重新报国资委通过(通过问题不大),证监会那边的审批程序仍得照走,但由于基本内容08  年已审核过,推进起来速度会较快;
􀂾  集团整体上市有助于提升公司治理水平及信息披露质量、增加公司透明度、减少关联方交易,与证监会的主张是一致的;

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