核心推荐理由：
        1、安迪苏继续保持垄断寡头地位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】制造蛋氨酸的化学合成方法存在技术壁垒，成为了很多潜在参与者难以逾越的门槛。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）在过去十年中，蛋氨酸的生产一直被全球4  家生产商控制。蓝星新材完成重组更名安迪苏，是一支“A  股上市的境外公司”，真正国际化的全球动物营养添加剂寡头。
        2、蛋氨酸需求增长迅速。2011  年我国人均年消费肉类57.8  公斤，其中禽肉类占13.1  公斤，同年美国人均年消费肉类116.8  公斤，其中禽肉类占50.7  公斤，人均肉类消费是我国的2  倍，其中禽肉类约4  倍。我们预测未来十年国内蛋氨酸需求年复合增长13%。
        盈利预测和投资评级：公司2015  年完成重组，按照权益比例85%，我们预计2015  年至2017  年法国安迪苏归属安迪苏上市公司利润为24.2  亿、30.3  亿和36.3  亿元，按照重组后总股本26.8  亿股计算，对应公司2015  年至2017  年EPS  分别为0.90、1.13  和1.35  元，以2016  年3  月4  日收盘价14.82  元/股计算2015  年至2017  年的PE  为16.5、13.1  和11.0  倍，维持“增持”评级。
        风险提示：禽流感等疫情暴发，导致蛋氨酸需求降低或价格降低。
        相关研究：  《20150513  蓝星新材（600299）脱胎换骨，拟变身法国蛋氨酸垄断寡头》  《20150707  蓝星新材(600299)组接近完成，蛋氨酸收入和利润继续增长》  《20150730  蓝星新材(600299)重组审批完成，看好公司蛋氨酸业务前景》