两融市场概况
截至2016年3月4日,沪深两市两融余额8435.36亿元,环比下降3.01%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】融资余额8412.04亿元,环比下降3.04%;融资买入额2349.27亿元,较前一周下降4.21%;融资偿还额2612.87亿元,较前一周增加0.71%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)融券余额23.33亿元,环比增加10.27%。
行业分析
上周所有行业融资余额中仅有国防军工行业同比增长0.25%,其他行业融资余额均有下降,降幅最小的五大行业为有色金属、钢铁、轻工制造、农林牧渔和房地产,其中,有色金属环比下降0.32%,钢铁环比下降0.72%。
上周所有行业融券余额增幅最大的五大行业为银行、国防军工、有色金属、非银金融和汽车,其中银行环比增加37.97%、国防军工环比增加26.48%。
ETF两融数据概况
截止3月4日当周,ETF两融余额439.37亿元,较前一周下降1.21%;其中融资余额427.93亿元,较上周下降1.51%。融券方面,ETF融券余额11.44亿元,环比增加11.40%。
总结
上周上证指数震荡上扬,涨幅为3.86%,成交连续三周放量;但两融余额连续两周下挫,与指数短期发生背离,上周连续五个交易日共净流出261.43亿元,融资偿还额环比增加,且融资买入额环比下降,表明投资者并不看好后市。个股方面,宋都股份、新希望、吉恩镍业、恒邦股份和露天煤业位于融资余额增幅前五名,其中宋都股份(600077)为杭州房地产公司,2015年预计归母净利同比增长100%-150%,受益于房地产市场销售回暖,公司业绩持续改善,另外公司积极布局大健康产业,后续转型布局有望提速,可持续关注。吉恩镍业(600432)发布2015年预亏公告,主要是由于镍价格持续下跌,公司产品毛利率大幅下降且资产减值损失大幅增加,但2016年初以来供给侧改革提速,有色金属镍价格持续反弹,公司业绩在今年一季度有望好转,可持续关注。
综合来看,A股市场上周表现分化,上证指数走势强于创业板,而目前两融市场信心不足,并未追随大盘蓝筹。本周沪指以2650-3000点区间震荡调整思路对待,若持续反弹,需增量资金和政策双重因素的配合。