数据速览
        昨日，外汇市场上，人民币兑美元中间价报6.5412，大幅上调78  基点；离岸在岸人民币均收涨，人民币兑美元即期汇率较前日涨87  基点，收于6.5428；离岸人民币收盘6.5223，较前日大幅上涨266  基点，创三周最大单日涨幅，离岸在岸价差倒挂为-205BP。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】股票市场上，两市小幅低开，房地产、餐饮旅游和国防军工等板块涨幅居前。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）股指开盘后便在权重股的带动下震荡攀升；10：30  过后，大盘在触及前期高点的底部时开始出现回落，此后，大盘基本维持横盘震荡走势。截止收盘，沪指报收2859.76  点，上涨10.08  点；深成指报收9762.01  点，下跌4.36  点。两市成交继续放大，资金出现小幅净流出。
        要闻直击
        2016  年地方债置换额度已下达规模超过3.2  万亿中国  2  月财新服务业PMI  51.2  财新综合PMI  49.4李稻葵：反对房地产“饮鸩止渴”去库存货币市场：昨日，央行在公开市场进行400  亿7  天期逆回购操作，利率为2.25%，昨日到期4100  亿元，公开市场净回笼3700  亿元。银行间质押式回购各期限全部向下平移，R001  和R007  分别下行0.69BP  和3.60BP  至1.9758%和2.3450%，R014  和R1M  分别下行9.16BP  和6.12BP  至2.5776%和2.6525%。上海银行间同业拆放利率亦全线下跌，隔夜shibor  下行0.5BP  至1.9570%。
        3  月3  日债券市场发行及交易回顾：
        昨日，短融发行  18  只，中票发行8  只。短融主要以能源及运输行业发行较多，AA  级山西经贸集团发行的“16  晋经贸CP001”发行指导利率为3.98%；AAA  级3  年期“16  冀中能源MTN002”发行指导利率为3.78%，AAA  级3  年期“16  供销MTN001”指导利率为4.03%，发行人为央企中国供销集团；企业债发行一只AA  级7  年期“16  齐河债”，发行利率为5.1%；龙湖地产发行2  只新公司债，其中6  年期“16  龙湖03”发行利率为3.19%。
        利率债交投活跃，长短端收益率普遍上行，信用债收益率曲线小幅走陡。10年期国债收益率上行2.5BP  至2.90%，国开债收益率则涨跌互现，10  年期国开债收益率上行2.7BP  至3.23%，7  年期国开债收益率下行2.7BP  至3.34%。企业债收益率小幅上行，5  年期AA  级“14  淮南城投债”收益率上行10.76BP  至5.2174%；短融中票交投活跃，收益率曲线有走陡趋势，1  年期以内券种收益率多数下行，新发行短融“16  东北证券CP001”收益率收报2.858%；成交活跃中票收益率变化不大，神华、鞍钢集团发行中票配置活跃，3  年期AAA  级中票“16鞍钢集MTN001”收益率为4.62%。交易所5  年期国债“21  国债（7）”加权YTM上行1.95BP  至2.6694%，高于银行间3BP  左右。
        行业及信用观察：昨日无评级变动。