报告关键要素:
结合市场、主题投资和资金面及估值等逻辑,我们本周行业配
置以防御性策略为主,本期建议配置保险板块。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
投资要点:
上周推荐投资组合大幅跑输大盘:上周推荐的国企改革板块5
个交易日涨跌幅为-8.54%,组合整体下跌8.54%,跑输大盘1.9%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至3 月1 日,行业投资组合累计上涨193.35%,累
计跑赢上证指数173.63 个百分点。
大盘再度呈现放量探底走势: 上周上证综指在经历短暂反弹后,再度呈现放量探底走势,且成交量也随之有所放大,短线再度呈现弱势格局。近5 个交易日上证综指累计下跌6.63%,各风格指数中小企业板和创业板领跌市场。各行业指数中,计算机、传媒和电子元器件等板块跌幅相对较大。
板块资金加速流出,融资融券离场意愿增强:大盘资金累计净流出60 亿元,净流出额较前期有所放缓,其中,大盘蓝筹相对较强,不排除和两会及护盘因素有关。截止2 月29 日融资融券余额8530 亿元,再创2014 年12 月以来的新低,显示激进投资者加速离场的意愿有所增强。
行业配置之市场逻辑:上证指数在经历短暂反弹后,再度寻求底部支撑,市场弱势格局难以改观,本周将迎来两会召开,短线不排除有反弹走势,但中长期来看仍需等待市场企稳信号。
因此,在行业板块布局方面,仍偏向防御性策略,关注保险板块。
行业配置之主题投资:从近期即将发生的主题事件来看,3 月初召开的两会和国际储能暨充换电设施展览会将会刺激国企改革和充电桩等板块的阶段性投资机会,建议逢低布局国企改革板块。
行业配置之资金面及估值逻辑:5 日换手率中计算机、轻工制造和电子等板块排名靠前,轻工制造板块短线值得关注。换手率差指标中,交通运输、钢铁和汽车板块换手率差值排名靠前,钢铁和汽车短线值得关注。
本期行业配置:本周行业配置策略以防御性为主,本期建议配置保险板块。