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研究报告:长城证券-分级基金动态点评:市场反弹B份额溢价率下降-160303

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-03-03 16:15:04
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 阎红
研报出处: 长城证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 667 KB 分享者: ZYQ****03 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        本周前三个交易日A股市场展开反弹,永续指数型B份额周平均涨幅跟随市场指数,125只B份额平均涨幅为2.87%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中,跟踪大盘风格指数的B份额涨幅较大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        B份额的溢价率比前周下降了-3.95%,平均溢价率为0.06%。跟踪中小盘风格指数的B份额平均溢价率较高,中小盘风格B份额平均溢价率为1.95%,比前周下降了-2.80%;大盘风格B份额平均溢价率为-1.39%,比前周下降了-4.84%。
        B份额的净值杠杆平均为2.52倍,比前周下降了-0.16倍;价格杠杆平均为2.55倍,比前周上升了0.04倍。
        定期折算:近1月内2只A份额进行定期折算:2016年3月11日申万菱信申万证券行业A;2016年3月14日南方新兴消费收益。定期折算方案:仅折算A,不影响B份额的净值和份额。具体做法:A份额净值归1,新增份额折算成母基金份额。
        不定期折算:截止2016年03月02日,6只B份额的母基金净值距离下折阀值小于10%。其中,国投瑞银瑞泽中证创业成长B为-5.91%;国泰国证食品饮料B为-7.90%;金融地B为-8.87%;信诚中证800医药B为-9.16%;富国中证移动互联网B  为-9.16%;环保B端为-9.35%。若其跟踪指数持续调整,将引发上述基金向下触点折算。折算后其杠杆率将下降,回到初始杠杆率2倍。
        

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