投资要点
1 月跌幅1.51%,估值50.69 倍。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2 月1 日至29 日,SW 电子指数跌幅1.51%,同期上证跌幅0.81%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)到2 月29 日,电子行业整体估值50.69 倍,同期全部A 股、沪深300 整体估值15.8 和10.5 倍。
ApplePay 吹起移动支付风。2 月18 日ApplePay 正式登陆中国,近一天时间内绑定3800 万张银行卡(预估国内可以绑定ApplePay的手机在8000 万台左右)。从实际的用户体验来看,ApplePay 基于指纹识别+可信环境+NFC 的移动支付,从安全性、便捷性较刷卡、二维码有明显的优势,具有爆发和延生的基因。同时业内预估3 月三星支付也将登陆国内,同时拥有巨大用户群体的手机厂商(华为、小米)也将推出自己的移动支付。我们认为16 年是NFC+指纹识别在移动支付的爆发年。NFC 和指纹识别相关标的有:顺络电子(NFC 天线)、欧菲光(指纹识别模组)、晶方科技(指纹识别封装)、新大陆(NFC-POS 机)
虚拟现实消费级产品不断推出。2 月22-25 日的MWC 中,最受关注的就是相关的虚拟现实设备,其中与游戏厂商Steam 深度合作的HTC 消费级虚拟现实也在这次MWC 中亮相。虚拟现实沉浸式体验确实颠覆了传统视觉感受,从科技创新技术带来视觉享受升级和市场新的需求,所以未来3-5 年虚拟现实大方向没问题。目前消费级虚拟现实产品包括了Oculus、HTC View、Sony 等,不过产品售价高(基本上5000 元虚拟现实+5000 元游戏主机搭配)和配套应用场景少(电影、游戏、商用),将是短期限制虚拟现实大规模爆发的因素,需要跟踪一段时间的出货量来验证市场的接受程度(Gartner 预计2016 年200 万台,2020 年4000 万台)。虚拟现实相关标的:歌尔声学(独家ODM Sony 和Oculus 的虚拟现实头盔)、深天马A(虚拟显示OLED 屏幕)、中颖电子(OLED 驱动芯片)、水晶光电(玻璃透镜)。
风险提示:经济下行影响行业需求、出货量不及预期。