【行业公司评论】
        守候即将绽放的玫瑰，分享ST  生化从折价到溢价的成长历程
        吴永强  010-66581629  wuyq@essence.com.cn
        公司公告廉江浆站获得采浆许可证，采浆区域核定为：廉江市、吴川市、湛江市坡头区。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】三年内，ST  生化采浆量将大的概率突破1000吨，重申我们的推荐逻辑：ST  生化血浆量快速增长，是血液制品板块中弹性最高、成长性好的标的。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）ST  生化走出泥淖，需要完成大股东债务重组、振兴电业股权解封剥离、摘帽、发布定增方案、股东大会表决、通过证监会审核、完成对大股东的定增等一系列动作；这个过程需要一些的时间，过程中扰动因素较多，多空交织波动较大。市场担心大股东的诚信问题，从我们的深入调研基础上看，当前大股东债务重组的持续进行已经不可逆。浆量是王道，是当前血制品企业估值最重要的考量因素。债务重组、摘帽、定增完成虽然是锦上添花，但是会让公司从乌鸡变成凤凰。
        再提3  月金股中炬高新！苏铖  021-68767593  sucheng@essence.com.cn
        再次提醒中炬高新的机会：被忽略的房地产重估价值，16-17  年将显著贡献业绩增量！  主要逻辑：1）体制机制红利大的概率释放，公司身处相对景气调味品行业，自身品牌基础较好，中期发展逻辑顺；2）2015  年慢增长低基数，2016  年改善可见，1  月旺季已有表现；3）地价房价升值贡献十分可观！深中通道侧接工程开工，中山与深圳距离缩短为24  公里，中山房地产价值洼地被填平；公司1700亩土地在深中通道的出口未来价值重估空间巨大；被忽略的房地产价值，将在16-17  年加速确认业绩。投资建议：考虑到房地产业务，我们调高2016-2017  年EPS  0.5/0.73  元，当前估值25/17  倍。维持“买入-A”评级，目标价21.9  元。
        成功推荐深高速，莫要忘记艾迪西
        姜明  jiangming@essence.com.cn
        深高速：1）估值安全，16  年10  倍出头；2）主业稳健，梅林关地产有30  亿增量盈利潜力；3）现金流好，稳健高速主业+政府回购路段，百亿在手；3）高管激励到位，但存量主业难满足行权条件，有动力拓展。艾迪西：1）快递业景气度高，维持30%+增速；2）存量业务利润增速约为25%，若通过现金并购高利润网点，管理上堵住缺口，增速极有可能突破30%；3）现金流好，有能力进行横向纵向整合；4）目前股价对应16  年估值35  倍，趋于合理；5）主流公司陆续登陆资本市场，提供催化因素。