大和认为，国寿（02628.HK）从花旗集团收购广发银行的股权交易或会对盈利有正面影响，但短期内会拖累国寿估值。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】因内银基本面面对挑战，例如资产质素恶化、净利差压力及低透明度等，市帐率远低於内险。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        目前上市内险H股2016年预期市帐率为1.3倍，内银仅为0.6倍。
        正面来说，交易或以最低价买入股份，收购估值仅反映2015年市帐率约1.01倍，仅高於1倍的最低市帐率限制，这亦能解除部分不稳定因素。而在业务方面，国寿亦计划与广发银行合作利用其渠道、交叉销售，以及在中至後方企业资源整合。
        该行就公司投资的A股年初至今跌价25%，将其2016年盈利预期下调，目标价由22元下调至18元，倾向选择中国太保（02601.HK），重申国寿‘跑赢大市’评级。