投资要点:
        2015增长符合预期:
        2015年四季度公司收入同比增长218%至2.55亿美元，主要是因为赶集及安居客并表影响，分业务板块看，会员收入同比增长153%至1.009亿美元，58同城付费会员人数同比增长59%至96.4万户，赶集和安居客的付费会员数增长在79.1万户；在线服务市场收入同比增长237%至1.36亿美元，主要受赶集和安居客并表影响。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        2015年全年公司收入同比增长170%至7.149亿美元，主要是因为赶集和安居客并表及58同城本身业务高速增长所致。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）分业务板块，会员收入同比增长113%至2.972亿美元，全年付费会员数同比增长56.3%至82.7万户；在线市场服务收入同比增长208.4%至3.855亿美元。
        1季度指引较弱，广告费用开支大，但后续每个季度走强：公司预期2016年1季度的收入为2.15-2.23亿美元，同比增长162-171%，环比下降13-16%，主要受以下几方面影响：汇率影响、本次季报出的较早使得1季度的业务可见度降低而采取的较为保守数据，与此同时，公司在1季度进行了大量的广告投放，预计花费金额为1.3亿美金，从而拖累58同城1季度出现大幅亏损，但我们预期后面几个季度公司的费用会逐步降下来，而收入会逐步提高，使得运营利润率每个季度都比上个季度好。
        58到家依然处于大投入期：
        2015年58到家投入了1.6亿美金，初步预计2016年投入2亿美金，但依据市场竞争情况而加大投入，随着阿里、KKR及平安入股所投入3亿美元之后，58到家暂时不需要上市公司投入资金，根据阿里、KKR及平安协议，58到家的88%亏损将会并入上市公司报表，将来如实现盈利，需弥补之前的亏损之后，阿里、KKR和平安才能分享其利润成果。
        58同城盈利逐步提升，估值较低，给予强烈买入评级：
        虽然1季度公司处于较大亏损当中，但我们预期58同城（不计58到家的投入）2016、2017、2018年将进入盈利期，运营净利润分别为8960万、3.99亿及5.25亿美元，给与其目标价71.6美元，对应的2017、2018年扣掉58到家费用后PE为25和19倍PE，较现价有35.1%上升空间。