※重点报告推荐※
【行业深度报告】化工:为什么是泛酸钙(VB5)与VA?
【行业深度报告】化工:产能过剩缓解,价格持续上涨景气度迎来回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
宏观
PMI 再创新低,提防滞胀风险——16 年2 月全国PMI 数据解读。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2 月全国制造业PMI 小幅下滑至49.0,再创新低。新订单继续回落至48.6,新出口订单略回升至47.4,指向需求仍在走弱。生产继续下滑至50.2,指向生产持续放缓。购进价格回升至50.2,主因油价回升、生资价格反弹。1-2 月工业经济开局不佳,PMI 分项中生产、需求均回落。前期货币持续超发,令16 年通胀回升成为大概率事件,或致滞胀风险升温。
策略
“两会”前瞻:会有哪些热点?①“两会”往往会助推热点主题,如13 年文化传媒、14 年区域政策、15 年“互联网+”。②可从三个角度推测今年“两会”热点,分别是人民网调查中的热点词汇,地方“两会”关键词,以及政协提案聚焦的热点。③综合分析相关政策以及各主题的涨跌幅、估值与盈利、市值与弹性等,我们认为今年“两会”更值得重视的是供给侧改革、大数据、云计算、养老、体育、海绵城市等。
行业与主题热点
建材:水泥熟料价格提涨点评。目前来看水泥基本面旺季表现尚佳,叠加近期货币及地产宽松政策以及供给侧改革主题,预计板块有望继续反弹,推荐低PB水泥股:海螺水泥、华新水泥、冀东水泥等。
有色金属:国储结束钴收储招标,钴舞人心。国储结束首批金属钴收储招标,招标结果价量喜人。本次招标在一定程度上缓解了钴供应过剩情况,一扫阴霾,“钴”舞人心。个股建议关注格林美、华友钴业、华泽钴镍。
软件:硬件向软件过渡格局依旧,精选高增长中等市值白马。短期跌幅有限,可以开始逐渐配臵。以精选高增长中等市值白马为主,以及具有业绩支撑和转型预期逐步兑现公司。建议关注:中科曙光、华宇软件、启明星辰、千方科技、太极股份、东方网力。