公告摘要
        好想你发布重大资产重组公告：（1）以发行股份和支付现金的方式购买杭州郝姆斯（百草味母公司）100%的股权，交易价格96,000  万元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中发行股份支付比例合计为85%，共发行5,065  万股，每股16.11  元，总计为人民币8.16  亿元；其余15%现金支付1.44  亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）（2）向石聚彬、好想你第一期员工持股计划等10名特定对象非公开发行股票募集配套资金，募集资金总额不超过9.6  亿元，认购股数5,959  万股，每股16.11  元。其中1.44  亿用于支付购买郝姆斯现金支出，其余分别用于补充标的公司营运资金，建设上市公司智慧门店，以及支付部分中介机构费用。
        公告点评
        交易绝大部分转化为上市公司股份，利益互绑，诚意满满
        方案一：向目标公司发行5,065  万股，解禁期为1-3  年，分五期解除股份转让限制，实现百草味原有股东和上市公司的利益绑定。
        方案二：向好想你控制人和员工非公开发行5,959  万股，解禁期3  年，实现好想你高层管理者的利益绑定。
        大股东、员工和战投纷纷大额认购配套资金募集，信心满满
        实际控制人石聚彬先生认购2,241  万股，占总配套认购股数的37.6%，同时引入多名战略投资者，为未来资本运作打开空间。
        同时计划成立的第一期员工持股计划涉及核心骨干成员，募集资金将全部用于认购配套资金的认购计划，员工积极参与，提振士气。
        目标公司业绩承诺
        郝姆斯  2016  年度、2017  年度及2018  年度承诺净利润分别为人民币5,500  万元、人民币8,500  万元和人民币11,000  万元。如标的公司当年实现的净利润小于当年承诺净利润，则郝姆斯应向上市公司进行现金或股份补偿。
        业绩预期：
        我们预计好想你主体2015  年-2017  年的收入分别为11.8  亿/14.0  亿/18.7  亿，同比增速分别为21%/19%/33%，实现归母净利1800  万/3800  万/4500  万，同比增速分别为-65%/103%/20%，对应2015-2017  年EPS  分别为0.13  元/0.25  元/0.31元。停牌前20  亿市值较为合理。
        百草味作为线上销量第二的坚果商，凭借过硬的质量和丰富的品类，我们预计公司2016、2017、2018  年收入分别为21.4  亿、29.9  亿、38.9  亿，净利润分别为1亿、1.6亿、2.3亿。百草味合理估值在48亿市值，对应2017年PE30倍。  投资建议  好想你原主业合理估值在20亿市值左右。百草味合理估值在48亿市值，对应2017年PE30倍。因此，我们给予上市公司6-12个月目标市值68亿。不考虑员工激励配套融资，公司并购重组完成后的合理股价在34/股左右。考虑员工激励配套融资，公司目标股价在26元/股左右。  风险提示:  食品安全风险/行业竞争加剧风险/业绩不达预期风险。