【行业公司评论】
特锐德:传统制造业务拉动整体业绩接近预告范围上限,充电布局硕果累累正视初期
亏损
黄守宏 010-66581627 huangsh@essence.com.cn
①公司公告业绩快报,2015 年实现营业收入30.10 亿元,同比增长55.81%,归母净利润1.73 亿元,同比增长8.97%,EPS0.17 元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
②特来电与长安汽车达成合作协议,双方将在新能源汽车推广、充电服务等方面开展全面合作 并表川开、配网业务业绩增幅明显,拉动整体业绩接近预告范围上限;充电桩布局硕果累累,公司决心坚定、正视初期亏损。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)总理常务会议再挺新能源车,充电桩运营的春天悄然而至,在目前、指导意见、发展指南、充电接口及通信协议的5 项国家标准均以出台的大背景下,主攻充电运营与生态圈的公司价值会愈发明显,坚定长期看好好拥有运营+制造、掌握潜在商业模式多样的厂商胜出。
科华恒盛:收入利润创新高,IDC 与新能源业务发力
李伟 010-66581747 liwei3@essence.com.cn
公司发布业绩快报,2015 年实现营收16.71 亿元,同比增长12.45%,实现净利润14791 万元,同比增长16.50%;发布2016Q1 业绩预告,预计实现净利润2038.96 万-2548.7 万元,同比增长100%-150%。业绩符合预期,转型实现平稳过渡,新业务进入收获期;IDC 规模效应显现,打造绿色、安全的高端数据中心;从光伏电站向储能、微网布局,完善能源互联网平台。投资建议:科华恒盛是国内UPS 龙头,2015 年完成平稳的转型布局,IDC+新能源业务逐步进入收获期,将成为推动业绩的增长的强劲动力。我们预计2015-2017 年增发摊薄EPS 分别为0.66/元1.09 元/1.66 元,维持买入-A 投资评级,目标价66.40 元。
方兴未艾,静待成长--维尔利业绩点评
邵琳琳 021-68763673 shaoll@essence.com.cn
维尔利发布业绩预告,实现营业收入9.6 亿元,同比增加47.7%,实现归母净利润1.2 亿元,同比增加25.5%。订单增多提升业绩,公司2015 年全年公告订单超过30 亿,未来业绩仍有望保持高增长。维尔利目前已布局固废、水和烟气治理的全产业链,未来有望不断扩大市场份额,保持高增长;公司已经在餐厨、沼气利用等有机物处理行业处于领先地位,将极大利好公司发展。投资建议:公司兼备行业技术和示范项目,全业务布局已经完成,有望借助资本、技术等优势不断扩大市场份额,我们预计2015-2017 年EPS 为0.29/0.61/0.87 元,对应PE 分别为58/26/19 倍,我们认为后续餐厨+沼气利用等行业的启动,公司有望率先受益,继续推荐。
前期推荐的环能科技和长青集团大涨,我们依然持续看好
邵琳琳 021-68763673 shaoll@essence.com.cn
环能科技作为黑臭河领域先驱,已在北京、深圳等大城市布局大量项目,有望继续在全国其他区域获取订单。此外,公司管理层思路灵活,通过收购江苏华大涉入污泥处理领域,后续有望不断延伸水处理产业链。预计今年对应pe30,继续推荐。长青集团前期由于小非解禁等影响,公司股价表现受到压制,但基本面依旧优良。前日公司出台激励方案,显示公司充分灵活的激励机制和精细化的管理,预计今年pe26x、明年pe10x,继续推荐。还有我们近期一直推荐的小而美标的美欣达市值小,财务状况良好,集团环保资产丰厚,市值空间大。监测龙头聚光科技打造监测治理一体话路线,且受益于监测生态网格化治理,未来高成长可期,今年pe30x 不到,继续推荐。