◎投资要点：
        全球对冲基金管理规模冲刺3.2万亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至2015年三季度，全球对冲基金管理资产规模已从1997年的1182亿美元发展到2015年三季度的2.71万亿美元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）结合管理期货基金（CTA），全球量化对冲基金（对冲基金+CTA，不含FOF）管理资产规模已近3.2万亿美元。截至2015年6月，Bridgewater  Associates(桥水联合)、AQR  Capital  Management（AQR资本管理）、Man  Investments（曼氏）居全球对冲基金规模榜单的前三位。
        中国私募基金的2015：洗牌行情，“剩者”为王。截至2015年12月底，基金业协会已备案私募证券投资基金管理人10965家，已备案私募证券投资基金15182只，认缴规模17379.77亿元，实缴规模17289.59亿元。平均而言，每家私募证券投资基金管理人管理产品1.38只，认缴规模1.59亿元。2015年国内私募基金经历的热点有：备案制几近全覆盖，产品发行滞后市场行情；监管张弛，阳光化后重规范；洗牌行情看清“谁在裸泳”；借势外包业务，FOF爆发式增长等。
        中国量化对冲私募2015。我们对2015年可统计的量化对冲策略业绩进行了一定的统计回顾：在各类量化对冲策略中，股票市场中性策略一反2014年的颓势，收益紧跟股票多空等偏重股票投资的策略。期货系统化趋势和高频策略延续了2014年的冲劲，稳居收益榜第一位，2015年平均收益为31.36%。总体而言，尽管受市场巨幅震荡，股票量化策略在下半年经历了较大的回撤，但是全年收益均值仍然录得正值，为11.23%。组合基金策略管理在我国尚处于发展初期，策略思路不够清晰，2015年收益均值垫底，为8.00%。
        量化对冲产品PK:公募VS私募。2015年在传统公募架构上新成立的量化对冲公募基金达30只，是往年量化对冲公募基金数量的合计值。2015年，量化对冲公募基金年化收益率均值高于私募基金。当然，由于量化对冲私募基金在数量上绝对性多于公募基金，从私募基金中可以搜寻到超高收益率的产品，其年化收益率最高可达数倍。从累计频率分布图看，私募基金收益率分布区间更广，从-62.04%到735.76%不等，而公募基金收益率分布区间较窄，在-28.21%到85.70%之间。且公募基金收益率分布曲线更偏右，显示公募基金业绩更靠近正的收益率区间，累计优于私募基金。
        2015年私募调研监测汇总。我们统计了2015年私募调研上市公司的情况，一家私募调研一家上市公司记为一次。从分月数据看，私募基金调研上市公司并没有随行情起伏出现巨大波动，无论是在前5个月的火热行情中，还是在6月以后的股灾中，私募基金每月调研上市公司的次数均在1000次以上。从行业分布看，计算机应用遥遥领先于其他行业获得私募机构青睐，每月基本都是私募调研首选，全年累计调研次数2507次，占比14%。参与上市公司调研的私募中，红土、从容调研次数远多于其他私募，全年累计均在250次以上。