􀁺  所有数量化策略均战胜指数。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们构建的各个选股模型组合在跟踪的时间段内，均优于基准指数的表现。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀁺  反转策略优于动量策略，说明市场风格或行业轮动较快，也可以表明投资者心态比较谨慎。我们在原有的模型中加入动量指标，即选取涨幅最大的个股，此修正模型不但没有提高组合的业绩，反而降低了组合的业绩；但是在原有的模型中加入反转指标，即选取跌幅最大的个股，该修正模型提高了组合的业绩。这反映目前投资者倾向选取在其他指标相当的情况下下跌的股票，因为这些股票相对于涨幅较大的股票安全性较高。
􀁺  市场依旧偏好低估值，PE  仍然是区别好坏股票的法宝。这可以从各种策略的相对表现中看出：一致预期PE  指标构建的组合表现最优，接下来依次是一致预期PEG、一致预期PB、一致预期EPS  增长和一致预期ROE。从中可以看出目前这个市场环境中，PE  较低表明相对于高PE  安全性较高，偏好市盈率低投资者认为如果一只股票市盈率很高，那么过高的希望总是随着股价的下跌而被击得粉碎，对于市盈率低的股票他们认为股价被低估，一旦盈利水平上升，股价也会随之上扬。
􀁺  如果市场进一步走强，其他策略可能会胜出。对于一致预期PEG，投资者在考虑估值水平的同时，还考虑了上市公司未来盈利的增长，但是该指标选取的组合跑输PE  组合说明目前投资者更关注那些估值较低的股票。一致预期EPS  增长组合和一致预期ROE  组合表现相对较弱也同样表明了这一现象，但是如果市场一旦回暖，投资者的眼球会逐渐投向EPS  增长这个指标，那么该组合也会随之表现抢眼。