􀁺  本篇报告中，我们对上一篇报告中的模型进行修正，即在原有的模型中加入其他的变量，期望可以提高投资组合的绩效，然后把修正后的模型与原有的模型进行比较，这样可以给投资者提供比较明确以及可操作的选股策略。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀁺  各个选股模型构建组合在跟踪的时间段内，均优于基准指数的表现。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀁺  在原有的模型中加入动量指标，即选取涨幅最大的个股，此修正模型不但没有提高组合的业绩，反而降低了组合的业绩，但是在原有的模型中加入反转指标，即选取跌幅最大的个股，该修正模型提高了组合的业绩，这也反映目前投资者倾向选取在其他指标相当的情况下下跌的股票，因为这些股票相对涨幅较大的股票安全性较高。
􀁺  在所有模型中，用一致预期  PE  指标构建的组合表现最优，接下来依次是一致预期PEG、一致预期PB、一致预期EPS  增长和一致预期ROE。
􀁺  对于一致预期  PE  组合表现最好可以看出目前这个市场环境中PE  仍然是区别好坏股票的法宝，PE  较低表明相对于高PE  安全性较高，偏好市盈率低投资者认为如果一只股票市盈率很高，那么过高的希望总是随着股价的下跌而被击得粉碎，对于市盈率低的股票他们认为股价被低估，一旦盈利水上升，股价也会随之上扬。
􀁺  对于一致预期  PEG，投资者在考虑估值水平的同时，还考虑了上市公司未来盈利的增长，但是该指标选取的组合跑输PE  组合说明目前投资者更关注那些估值较低的股票。一致预期EPS  增长组合和一致预期ROE  组合表现相对较弱也同样表明了这一现象，但是如果市场一旦回暖，投资者的眼球会逐渐投向EPS  增长这个指标，那么该组合也会随之表现抢眼。