周一,沪镍主力宽幅震荡,跌1.12%或收68950 元/吨,最高70200 元/吨,最低68500元/吨,沪伦比值8.09,高于前值8.07,上海期镍跌幅小于伦敦市场。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】盘口上,持仓量增加22104 手至460126 手,成交量微升至779094 手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)交易排名显示,主力前20 名多头增仓11916 手,空头增仓 11902 手,资金面分歧继续扩大。
现货市场:金川镍板出厂价维持68500 元/吨(-200),假前最后一周,成交清淡。
金川镍成交较无锡主力1602 合约平均升水250 元/吨(-350),俄镍较无锡主力合约1602维持贴水300 元/吨(-300)。人民币兑美元中间价6.5539(+23bp),金川镍进口盈利维持950/吨(+350)左右,俄镍进口盈利增加至500 元/吨(+350)左右。
SMM 报价数据:1.8-1.9%镍矿报价340-390 元/吨,均价较昨日持平,1.4-1.6%镍矿160-250 元/吨,均价较昨日持平;低镍铁1630-1650 元/吨,中高镍铁自提价695-705元/镍点,均价较昨日持平;无锡市场2.0mm、304/2B 太钢(卷)11130 元/吨,较昨日持平。
消息面:15 年财报预估显示,因镍价下滑及人民币快速贬值令汇兑损失增加,国内镍产业上市公司均出现较大亏损。其中,吉恩镍业预亏25 亿至28 亿,或被实施退市风险警示。
宏观面:中国制造业及非制造业PMI 双双低于前值,经济加速探底。统计数据看,1 月官方制造业PMI 公布值为49.4,低于前值49.7 和预计值49.6,创2012 年8 月以来最低;1 月非制造业PMI 公布值53.5,低于前值54.4。
产业信息面:俄罗斯诺里尔斯克镍公布,其2015 年第四季度镍产量总计为72,653吨,较上季度增加16%。
截止1 月29 日,LME 镍库存448314 吨,较昨日减少3186 吨,注销仓单173508 吨,较前一交易日增加6354 吨。今日,SHFE 仓单58778 吨,较前一交易日持平。
综合来看,国内PMI 数据黯淡,暗示经济持续悲观,考虑到地方政府清理僵尸企业压力较大,政策支撑或有限,中短期镍市需求或继续疲软,而供给收缩有限,镍价下行概率较大。操作上,建议投资者暂时观望。