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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-160202

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-02-03 13:56:30
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 李蓓琼,李怡然
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 32 页 推荐评级:
研报大小: 1,891 KB 分享者: szy****71 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        今日债券市场指数下跌幅度较大,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)下跌0.0975%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)下跌0.0847%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为3.4413%,平均市值法到期收益率为3.2116%,平均市值法久期为3.8249。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        今日利率债整体上行,长端上行明显。国债曲线收益率上行1-5BP。早盘国开续发1、3、5、7、10年期,招标收益率较上一日市场价格高。截止日终,国开行曲线除个别期限外,整体上行3-5BP,政策性银行曲线(农发行和进出口行)整体上行3-5BP。
        具体来看,1年期160001报价、成交,带动曲线对应期限上行1BP至2.32%。3年期150022报价、成交,带动曲线对应期限收益率上行2BP至2.60%。5年期150019报价、成交,带动曲线对应期限上行2BP至2.75%。7年期150026、10年期150023报价和成交充分,带动曲线对应期限收益率上行至2.90%、2.88%。
        政策性银行(农发行和进出口行)整体上行,10年期150314报价、成交充分,带动曲线对应期限上行3BP至3.33%。
        国开行曲线整体上行,中长端上行幅度较大。3年期150223报价、成交,带动日终对应期限上行2BP至2.83%。5年期150220报价、成交,带动日终对应期限上行8BP至3.09%。长端方面,9年期150210报价、成交活跃,带动日终曲线上行6BP至3.22%,10年期150218价格充分,带动日终对应期限上行6BP至3.16%。
        地方政府债方面,今日地方政府债AAA出现二级市场价格,带动地方政府债AAA曲线6年期日终对应期限上行至3.15%。
        

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