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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-160201

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-02-02 17:16:15
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 李蓓琼,李怡然
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 32 页 推荐评级:
研报大小: 1,891 KB 分享者: 心****水 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        今日债券市场指数上涨幅度较大,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)上涨0.0294%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)上涨0.0649%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为3.4182%,平均市值法到期收益率为3.2044%,平均市值法久期为3.8357。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        今日利率债涨跌互现,国债曲线收益率整体下行1-3BP。截止日终,国开行曲线和政策性银行曲线(农发行和进出口行)涨跌互现,整体波动不大。
        具体来看,1年期160001报价、成交,带动曲线对应期限下行1BP至2.31%。3年期150022报价、成交,带动曲线对应期限收益率下行3BP至2.58%。5年期150019报价、成交,带动曲线对应期限下行2BP至2.73%。7年期150026、10年期150023报价和成交充分,带动曲线对应期限收益率下行至2.85%、2.84%。
        政策性银行(农发行和进出口行)涨跌互现,9年期150405报价、成交,带动曲线对应期限稳定在3.30%。
        国开行曲线涨跌互现,整体波动不大。3年期150223报价、成交,带动日终对应期限稳定在2.81%。5年期150220报价、成交,带动日终对应期限上行1BP至3.01%。长端方面,9年期150210报价、成交活跃,带动日终曲线稳定在3.16%,10年期150218价格充分,带动日终对应期限稳定在3.10%。
        今日中短期票据曲线收益率小幅波动。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3个月期限受15国电集CP002、15华电SCP012、15中电投CP002等券报价成交带动下行4BP至2.90%。6个月期限受15国电SCP008、15华电SCP016、15大唐集SCP008等券报价成交影响稳定于2.90%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期受14大唐集MTN001等券报价成交带动上行3BP至3.19%。中债铁道债收益率曲线4年期受15铁道MTN001报价成交带动下行3BP至3.20%。中债铁道债收益率曲线(减税)10年期受15铁道01、15铁道03、15铁道05等券报价带动下行1BP至3.48%。
        

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