河北钢铁(000709)是钢铁供给侧去产能的首选标的
秦源 021-68763590 qinyuan3@essence.com.cn
河北钢产量占全国的接近25%,因此,河北省不仅要实现钢铁总量去产能,还要实现钢铁优化发展,并实现钢铁业富余要素向非钢经济部门转移。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】钢铁去产能不是政府的独角戏,需要先进企业发挥鲇鱼效应。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从河北钢铁的条件和状态来看,不仅有望在钢铁整合方面有所作为,在通过发展非钢业务实现富余要素转移方面也具备作为的条件。综合来看,中国供给侧改革取得成功需要钢铁煤炭去产能取得突破,钢铁去产能要取得突破需要河北省钢铁去产能取得突破,河北省钢铁去产能需要一个有为的河北钢铁集团。从河钢的条件和状态来看,具备堪当重任的条件。河北钢铁(000709)是河北钢铁集团的旗舰上市公司,自然是中国钢铁去产能主题的首选标的。
物流,地产或金融?它是跨界普洛斯
姜明 jiangming@essence.com.cn
我们谈论的是在中日两国沿用了普洛斯名称和所有资源,在中国落地生根的物流地产大亨“普洛斯”。普洛斯业务遍及中国36 个城市,拥有2340 万平方米物流基础设施。横向比较来看,普洛斯目前可租赁设施达1040 万平方米,远远甩出第二名Blogis 几个身位。普洛斯的核心竞争力:1)土地成本与资源:进入中国市场较早,早起获取的土地资源成本较低;同时多元、属地化的股东背景便于其获得土地资源;2)深耕本土:合资、入股、引入中资,本土化程度高;3)网络全面:网络化的规模优势易于赢得大型客户;4)专注现代物流,服务水平胜出:专注现代物流地产,高标准、定制化的仓库和管理运营能力赢得大量优质客户;5)资产证券化:产融结合模式,通过将地产项目臵入旗下基金,加速资金回笼,增加杠杆和ROE,加速资产周转速
寻龙诀-寻找细分行业龙头--环保行业
邵琳琳 021-68763673 shaoll@essence.com.cn
环保板块股价整体表现良好,水务公司股价表现最差;行业整体业绩靓丽;细分子行业各领风骚,监测板块向好趋势明显。投资建议—寻龙诀,寻找细分行业龙头公司:在行业景气度不断提高,公司与产业资本高度融合的时代,我们看好技术、资本、资金和商业模式有优势的企业,认为平台型&国企类的环保公司能更好对接各地区大型PPP 项目,并通过外延方式不断补齐产业链,从而脱颖而出!我们看好市值小的标的美欣达、监测龙头聚光科技、黑臭河领域龙头环能科技、集中供热龙头长青集团和PPP&MBR 龙头碧水源。
隆平高科(000998):民族种业航母,扬帆起航!吴立 010-66581599 wuli1@essence.com.cn
抓住机遇,战略提升,做世界优秀的种业公司 ;内生外延双驱动,夯实主业领先优势;打造农业服务平台,开拓发展新天地。投资建议: 预计公司2015-2017 年净利润分别为5.08 亿、6.64 亿、8.72 亿元,对应EPS 0.4、0.53、0.69 元,同比增长40.36%、30.84%、31.2%。公司是国内最有可能成长为国际种业巨头的公司,给予更高估值溢价,12 个月目标价25 元,对应目标市值310 亿元,维持“买入-A”评级。