投资要点
本周SW黑色金属指数周环比下跌10.48%,同期沪深300周环比下跌5.38%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周行业涨幅靠前的分别为首钢股份000959(8.02%),华菱钢铁000932(5.41%),本钢板材000761(2.01%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
我们联合电力新能源团队继续重申核电材料板块受政策(2015年起核电加速审批,产业链企业受益明显)、主题(核电走出去战略)和成长(国产化率提升带来新增市场空间)共同驱动的投资机会,标的为我们12月初重点推荐的应流股份。近期受系统性风险影响较大,但调整提供很好买点。普钢方面,中央和地方政府开始推进供给侧改革,后续有相关细化政策跟进,加上股票属性层面个股长期涨幅较小/机构持仓较低等因素,近期行业相对收益明显,但我们不建议右侧追高。钢铁行业供给侧改革涉及因素较广,尤其产业链较长,且供给端区域集中程度很高,超预期的供给侧收缩可能对区域性经济产生重大影响,仍需要结合市场规律推行,改革方向看好,周期拉长。
持续强烈推荐应流股份603308。公司核电业务刚刚进入爆发期,2016年也是业绩大拐点,中子吸收材料未来有大空间,军品业务也是民参军的优质标的,现价还与战略投资者的3年定增价倒挂,建议买入。同时积极关注核电材料领域的次新股永兴特钢002756。 继续持有欧浦智网002711。公司在钢铁电商领域的运营正复制到其它大宗商品领域,目前B2B大宗商品市场仍是群雄逐鹿,市场空间极为广阔,尽管当前互联网+风口减退,但长期看利用互联网对传统行业的改造仅是个开始。
继续持有上海钢联300226。公司旗下电商新三板挂牌在即,战略投资者带来的资金物流等资源有望提升公司平台业务持续优化,后续随着钢银融资进展、平台寄售量上升等催化剂刺激,今年亏损情况有望得以缓解。
持续强烈推荐南钢股份600282:(1)南钢股份属复星系,复兴对南钢的未来定位"钢铁+环保+物流金融",复星系的执行力和前瞻性不用质疑,预计转型推进较为顺利;(2)公司股权激励已经完成;(3)不排除引入战略投资者可能。
风险提示:大盘系统风险;个股转型不达预期