受周末外围股市大跌的影响，今日早盘3组期指继续大幅低开，盘中小幅反弹，但现货指数抛压较为严重，指数上行乏力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】午后，3组期指继续维持弱势，临近尾盘出现跳水，最终3组期指和现货指数均再次创出新低。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）消息上，今日消息较少，近期市场恐慌情绪较为严重，虽然证监会取消了熔断机制，且重新规范了大股东的减持行为，但市场仍未能出现企稳。资金面上，隔夜SHIBOR继续下行0.7个基点，但市场信心受到严重打击，两市融资余额减少约234亿元，并无止跌企稳迹象。技术上，现货指数和3组期指再次大跌，基本已经进入了非理性下跌区域，短线难以企稳。操作上，建议暂时观望。
        宏观金融
        研发团队国债期货轻仓建多
        今日期债主力震荡运行，期价暂时站稳均线系统。资金面上，SHIBOR利率全线下行，在央行加码逆回购的作用下，流动性有所回暖。消息面上，财政部发布地方债务实行限额管理实施意见，表示严格按照限额举借地方政府债务，地方政府存量债务中非政府债券方式举借的部分，通过3年左右的过渡期发行地方政府债券置换。今明两年的置换规模将超10万亿，同时国债发行量增加，利率债供给压力将对期价产生压制。宏观面上，上周末公布的12月CPI同比为1.6%，主要受食品价格季节性上涨的推动，PPI同比为-5.9%，与前期持平，连续46个月下滑，加之此前公布的PMI数据不佳，显示经济下行压力仍存，通缩风险尚未解除，货币宽松导向难改，支撑期债。技术上，主力合约回调后重返均线系统上方，周线来看上涨趋势尚未打破，建议轻仓建多。
        贵金属观望为宜
        今日贵金属高位震荡，美国12月非农就业人数环比大涨29.2万，远超预期，此前两个月数据被大幅上调，失业率维持在5.0%的七年半最低点，表明近来制造业等行业所导致的经济增速放缓可能只是暂时现象。资金面上，SPDR增仓4.46吨至649.59吨，SLV持仓量维持于9840.17吨。总体来看，中东、东北亚地缘政治短期可能提振贵金属，但中期趋势依然偏空，建议观望为宜。
        金属研发团队铜(CU)  空单轻仓持有
        现货方面，今日上海电解铜现货对当月合约报贴水250元/吨-贴水150元/吨，平水铜成交价格35180元/吨-35340元/吨，升水铜成交价格35220元/吨-35400元/吨。持货商早间报价试图维持上周水平，但看空氛围浓厚，无法激起市场买兴，进口铜货源持续增长，货多难消化，持货商为促进换现，逐步下调报价，市场贴水随盘面下降一同扩大。今日沪铜震荡下行，跌破35000元/吨整数关口，趋势依然偏空，建议空单轻仓持有。
        螺纹钢(RB)  观望为宜
        今日现货主导品牌、经销商报价有稳有跌，但部分资源陆续到货，下游需求持续清淡，导致盘中各品种资源报价继续下调。
        就反馈来看，今日可采购的低价资源不少，华东大厂厂提螺纹向1800元/吨靠近。午后沙钢出台新一期价格政策，对上期价格持平，即螺纹钢1900元/吨。今日螺纹钢主力1605合约弱势整理，期价表现维稳，但上方承压均线系统，预计短期依然偏弱运行，观望为宜。