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研究报告:兴业证券-决胜:无惧开年不顺,依然坚持RV-160111

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-01-11 17:33:56
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 任瞳,徐寅
研报出处: 兴业证券 研报页数: 26 页 推荐评级:
研报大小: 2,899 KB 分享者: suk****ue 我要报错
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【研究报告内容摘要】

          投资要点
          本周市场大幅下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主流指数均呈现不同幅度的下跌,创业板指17.14%领跌,而上证综指和中证500指数也分别下跌9.97%和13.75%,沪深300指数跌幅最小,为9.90%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)多头策略方面,所有策略跟随市场出现回撤,以3+2策略跌幅最小,下跌11.08%。对冲策略方面,除SmartAlpha多因子模型的策略外其他策略均实现正收益,其中等权多因子中证500对冲策略表现十分突出,以全周1.85%的超额收益荣登榜首。  
        本周是2016年的第一周,但市场表现十分不尽如人意。沪深两市成交额相比上周明显下降(其中也有熔断的影响),日均成交额约为6千亿。从融资余额来看,过去一周两市融资余额也出现了明显的下降,截至1月7日,沪深两市融资余额为11200亿元。  过去的一周市场受到大小非解禁以及人民币大幅贬值的影响,同时指数熔断机制的磁吸效应也起到了推波助澜的作用,再度经历了恐慌性的暴跌。因此,我们依旧认为短期内市场风险较大,大概率上是大幅震荡的行情。鉴于此,下周我们推荐相对稳健的RV量化选股策略。          

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