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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-160108

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-01-09 12:00:17
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者:
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 33 页 推荐评级:
研报大小: 1,897 KB 分享者: jaj****25 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        重点关注
        今日(2016年1月8日)起,为银行间市场首批以个人公积金贷款为基准的资产支持证券以及2016年发行的国内首单绿色信贷资产支持证券提供估值,特此提示
        中债指数走势分析
        今日债券市场指数大幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)上涨0.0909%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)上涨0.1007%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为3.4127%,平均市值法到期收益率为3.1756%,平均市值法久期为3.8547。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        今日利率债收益率整体下行,国债曲线整体下行1-2BP。早盘新发3个月国债,招标收益率较前一日偏低。截至日终,除个别期限外,国开行曲线整体下行2-3BP,政策性银行曲线(农发行和进出口行)整体下行3-4BP。
        具体来看,  3年期150022报价、成交,带动曲线对应期限收益率下行2BP至2.59%。5年期150019报价、成交,带动曲线对应期限下行2BP至2.73%。7年期150026报价和成交,带动曲线对应期限收益率下行2BP至2.84%。10年期150023报价、成交,带动日终曲线下行1BP至2.84%。30年期150017成交带动下,曲线对应期限下行2BP至3.55%。
        政策性银行(农发行和进出口行)收益率整体下行,10年期150314报价、成交充分,带动曲线对应期限下行3BP至3.25%。
        国开行曲线收益率整体下行,3年期150217报价、成交,带动日终对应期限下行2BP至2.73%,5年期150220报价、成交,带动日终对应期限下行6BP至2.94%。中长端方面,9年期150210、10年期150218报价、成交充分,带动日终曲线对应期限下行至3.13%、3.11%。
        地方政府债方面,今日地方政府债AAA出现二级市场成交,带动地方政府债AAA曲线5、10年期日终收益率下行至3.08%、3.19%。
        

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