今年以來在岸人民幣已累計貶值1.51%,去年全年累計貶值4.67%,離岸人民幣今年已貶值1.92%,去年全年累計貶值5.73%,短期人民幣兌美元連續走貶及逐漸加劇的地緣政治風險對A股形成較大回檔壓力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
人民幣中間價8連貶,央行或放手釋放貶值壓力:新年以來在岸及離岸人民幣價差一度創記錄擴大至1600點,人民幣兌美元貶值壓力較大,但從一籃子貨幣CFETS人民幣匯率指數來看仍相對穩定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)近期不排除央行放手人民幣兌美元匯率貶值,短期集中釋放人民幣貶值壓力,以應對美聯儲三月潛在的加息可能等諸多匯率風險。
朝鮮宣佈氫彈試驗成功,全球地緣政治動盪加劇:昨日朝鮮宣佈氫彈試驗成功,此前曾於2006/7/5、2009/5/25和2013/2/18完成三次地下核子試驗,本次核子試驗並未提前通知中美兩國。在巴黎恐襲之後,全球區域衝突不斷發生,1/2伊朗與沙特的斷交,中東衝突升溫,加上敘利亞ISIS衝突仍在繼續,朝鮮選此時機進行核試,加大六方會談籌碼,將加劇國際形勢動盪。
A股4天2度觸及熔斷,大盤回檔佈局國企改革:今日A股再度觸及熔斷,顯示市場信心脆弱,證監會上午已經緊急出台大股東減持規定,另外包含註冊制細節規定也將陸續出台,預計仍將會控制發行速度,以呵護市場情緒。新年以來上證指數調整較大,年初至今累計下跌11.96%。1/4人民日報發佈權威人士七問供給側結構性改革,暗示中國將面臨改革陣痛期,短期經濟下行風險加大。加上人民幣出現暴貶走勢,後勢仍需要觀察人民匯率何時走穩,穩定市場信心。
近期習近平及李克強對於重慶和山西的調研工作,釋放穩定經濟增長的政治訊號,有助於提升市場對於國內政治穩定和供給側快速推進的預期。
大盤暴跌已經給農曆年前的紅包行情打開空間,逢低應佈局反彈修復行情。昨日環保部已針對朝鮮第四次核子試驗啟動輻射應急監測,短期內相關防核概念股有望受提振。一月中旬即將召開央企負責人會議和下旬上海國資會議,國企改革在供給側去產能需求下預計推進進度有望加快,建議關注國企改革概念和受益自貿區與迪士尼概念的上海本地股。(見圖2)風險提示:人民幣匯率風險、地緣政治風險。