第一部分 市场研判
钢材:
周三螺纹钢期货主力合约价格小幅波动,日成交缩量,尾盘减仓收于1775。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】宏观方面,发改委印发重点节能低碳推广目录,涉钢铁等13个行业;商务部:预计全年吸收外资1260亿美元,再创新高。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)行业方面,6日唐山燕钢普方坯中标价1560现金含税出厂,较上期涨35元/吨,与当前本地出厂持平;2015年12月中旬会员钢铁企业粗钢日均产量156.85万吨,较上一旬下降0.62%。中钢协预估12月上中旬全国累计粗钢日均产量208.28万吨,较上月实际日产量下降1.32%。12月中旬末,会员钢铁企业钢材库存量1467.25万吨,较上一旬末增长2.32%。现货方面,主导地区建材价格高位整理。北京大螺主流报价1750-1760元/吨;唐山地区三级抗震主流报价1890-1910元/吨,降10;上海地区建材主流报价1890元/吨左右,降10;热卷方面,上海5.5-11.75*1500*C规格热轧板卷主流价格2100元/吨;天津5.5-11.75*1500*C规格热轧板卷主流价格1950元/吨左右,降50。坯料方面,唐山钢坯主流价格稳至1560元/吨。操作上,现货价格松动,主力合约反弹动力不足,短线或延续整理走势,关注1760一线支撑,生产企业可择机卖出套保。(仅供参考)
铁矿石:
周三铁矿石期货主力合约价格震荡走弱,日成交较为活跃,尾盘减仓收至318.5。宏观方面,发改委印发重点节能低碳推广目录,涉钢铁等13个行业;商务部:预计全年吸收外资1260亿美元,再创新高。行业方面,6日唐山燕钢普方坯中标价1560现金含税出厂,较上期涨35元/吨,与当前本地出厂持平;2015年12月中旬会员钢铁企业粗钢日均产量156.85万吨,较上一旬下降0.62%。中钢协预估12月上中旬全国累计粗钢日均产量208.28万吨,较上月实际日产量下降1.32%。12月中旬末,会员钢铁企业钢材库存量1467.25万吨,较上一旬末增长2.32%。现货方面,国产矿市场价格平稳。目前迁安66%干基含税现金出厂410-420元/吨;枣庄65%湿基不含税现汇出厂410元/吨,莱芜64%干基含税承兑出厂455元/吨;北票66%湿基税前现汇出厂285-295元/吨。进口矿方面,港口市场价格趋弱。目前青岛港61.5%pb粉主流报价在330-340元/吨,降5;曹妃甸61.5%pb粉主流报价在345元/吨左右。操作上,现货价格出现松动,多单可逢高减仓,主力合约关注310-323运行区间。(仅供参考)
焦煤焦炭:
周三焦煤焦炭震荡走低, JM1605 合约减仓8728 手,收于551 元/吨;J1605 合约减仓530 手,收于625.5 元/吨。宏观方面,1 月6 日公布的数据显示,12 月份,财新中国综合PMI数据(包括制造业和服务业)显示,中国经济活动放缓,财新综合产出指数从11 月份的50.5降至49.4,低于50.0 临界值,显示经济活动轻微收缩。在过去5 个月以来,整体经济活动已有4 个月出现放缓。现货方面,国内炼焦煤市场企稳,主产地山西柳林低硫主焦煤(A<11)600 元/吨;河北邯郸主焦煤(A<10.5)630 元/吨;山东枣庄1/3 焦煤(A<8.5)495 元/吨。进口炼焦煤市场小幅反弹,澳峰景矿焦煤82.25 美元/吨;中挥发79 美元/吨;半软68.5 美元/吨。焦炭方面,1 月份河北钢铁一级冶金焦降20,现到厂价750 元/吨,自1 月1 日起执行。
操作上,近日煤焦钢均横盘整理,且有走弱迹象,基于中长期维持偏弱态势的判断,建议产业客户择机卖出套保。(仅供参考)
第二部分 期现结合
1 月6 日,上海三级螺纹钢理计价1940 元/吨,近月合约RB1601 收盘价1855 元/吨,测算交割利润为-189.97 元/吨;RB1605 收盘价1775 元/吨,测算交割利润为-258.29 元/吨。
日照港澳大利亚产主焦煤车板价(含税)670 元/吨,主力合约JM1601 收盘价615 元/吨,测算交割利润为-43.55 元/吨。
天津港焦炭注册仓单成本670 元/吨,近月主力合约J1601 收盘价711 元/吨,测算交割利润为41 元/吨;主力合约J1605 收盘价625.5 元/吨,测算交割利润为-44.5 元/吨。
日照港PB 粉湿吨车板价(含税)332 元/吨;主力合约I1605 收盘价318.5 元/吨,测算交割利润为-64.11 元/吨。
注:以上品种(除焦炭以外)交割利润均考虑了期现货头寸持有至最后交割日所需的资金成本。