核心观点
继续看好“设备智能化”趋势,智能制造+服务机器人:设备智能化的基石是人工智能和ICT产业进步。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】《中国制造2025》发布后智能制造上升到国家意志层面,我们认为2016年将是政策落地年,智能设备的景气度维持在高点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)重点关注工业智能化和服务智能化两大方向,其中智能制造重点关注3C、低渗透率新应用(家电、钢构、包装等)、工厂信息化、智能物流四大细分方向。重点推荐黄河旋风、长荣股份、天奇股份,重点关注智云股份、劲胜精密等,另外关注东杰智能、山东威达、楚天科技、康力电梯、慈星股份等;
通航政策松动+B端市场需求显露,通航无人机业绩释放元年:通航板块是我们认为2016年可能超预期的一匹“黑马”,从政策层面看通航政策的放松是大概率事件,从细分行业来看农林植保、反恐巡防、消防等B端市场需求显露,无论是无人机还是直升机都将经历“从天上到地下”的甜点期。重点推荐隆鑫通用,重点关注德奥通航、新安股份,另外关注山河智能等;?海外项目提速+后市场爆发,高铁产业链蓄势待发:我们预计东南亚、欧洲等地的海外项目有望在高层的强力推动下,在2016年继续取得突破,带来行业事件性催化剂。2015年高铁招标超预期,结转到2016年将带来产业链业绩向上。此外,2016年应着重关注高铁后市场和零部件国产化的爆发,重点推荐康尼机电,重点关注运达科技、鼎汉技术、博深工具等;
转型股关注两大方向,机械+环保PPP、机械+航空制造:我们认为在转型类标的中,2016年应该重点把握两类:1)向下游环保PPP项目延伸的设备类公司,能够明显看到业绩的释放,重点推荐南方泵业;2)从传统制造向航空制造延伸,航空制造是难得的景气度显著提升、成长空间巨大的制造类行业,重点关注应流股份、通达股份等。