2016 年CES 展投資主題
今年的CES 展(Consumer Electronics Show,消費電子展)將於1 月6-9 日在拉斯維加斯舉行,展上對台灣科技產業供應鏈有重要意涵的主題包括:1) VR (virtual reality,虛擬實境)裝置 – 新市場和生態系統的興起;2)消費者或工作場所使用的雲端連結機器人;3)智慧駕駛和安全等汽車應用;4)健康、運動和健身的穿戴裝置及配件;以及5)從智慧城市到智慧家庭到處都是IoT,同時我們預期HDR (high dynamicrange,高動態範圍)、大尺寸、WCG (wide color gamut,高色域)、UHD TV 等新的顯示技術會擄獲消費者的目光。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
雖然我們謹慎看待2016 年智慧型手機、NB/平板和電視市場的前景,但仍看好台灣電子供應鏈中的贏家和領導廠商,這些企業可望受惠於IoT 需求成長、汽車電子、VR 平台及機器人相關產品對先進IC 裝置、關鍵零組件和ODM/EMS 服務的訂單,我們推薦的CES 概念股包括台積電(2330 TT)、力成(6239 TT)、中磊(5388 TT)、廣華(1338 TT)、同致(3552 TT)、台達電(2308 TT)和樺漢(6414 TT)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
從虛擬到實際 – 生態系統讓VR 裝置成真
我們預期VR 會是2016 年CES 展的主題之一,因為VR 技術和產品今年之後會逐步成熟,主要的VR 業者可望於1H16 推出新產品,包括宏達電搭配高階PC 和顯示卡使用的Vive 和Oculus Rift,以及Sony 的PlayStation VR,這個產品會完全和PlayStation4 相容。而台灣電子產業的成長機會來自像宏達電Vive 平台這種市場先行者、或各式VR 產品平台對音效/相機鏡頭/顯示/觸覺/輸出入裝置的IC 和零組件採購需求、以及高階遊戲機和PC。根據富邦共同品牌合作夥伴Jefferies 的預估,全球VR 市場的潛在規模是3~5 年內年度出貨量1000 萬台、之後達到5000 萬台。
消費者或工作場所使用的雲端連結機器人
我們也預期會見到各式主打消費者和商業用途的機器人技術,包括機器人家電和教育、醫療、娛樂陪伴的機器人。原型先進機器人和虛擬個人助理預料會快速發展,預告機器助手新紀元來臨,此外機器人的發展也可望帶動台灣的供應鏈,包括:1)機器人和物聯網使用的控制器、感應器、無線、臉部辨識或壓力感測的晶圓代工/IC設計/封測,2)提供機械手臂和控制系統的電動機械、IPC 與自動化設備製造商,3)機器人顯示設備,如平板電腦,以及4) ODM/EMS 廠,例如幫SoftBank 代工Pepper的鴻海。
智慧駕駛及安全等汽車應用
打算參加CES 展的汽車大廠包括豐田、雪弗蘭、奧迪、現代、賓士和菲亞特克萊斯勒,預期這些車廠都會展出無人駕駛汽車技術和下一代電動及氫氣駕駛系統,富邦過去一段時間以來都很看好汽車電子系統的長線成長題材。根據意法半導體(STMicroelectronics)的預估,2020 年汽車電子零件和相關裝置會佔整體汽車生產成本50%(高於2015 年25%),市場規模可達到2000 億美元。我們的相關推薦個股為廣華、同致和東陽(1319 TT,增加持股)。