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研究报告:新时代证券-涨停宝.金内参第1350期-160106

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-01-06 13:55:42
研报栏目: 机构资讯 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘英
研报出处: 新时代证券 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 218 KB 分享者: ji_****yu 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        【股海淘金】
        浦发银行(600000):净利环比回升,拨备小幅下降
        某券商近日发表研究报告称:浦发银行公布  2015  年业绩快报,营收  1465  亿,同比增  19%;净利润  505.98  亿元,同比增  7.6%;每股收益  2.66  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        公司的投资亮点是:
        1、4  季度单季,净利环比回升,15  年公司净利润增速略超市场预期,或由于拨备政策调整所致。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司  4  季度收入  379  亿元,与  2、3  季度基本持平,4  季度净利润  134亿元,分别较  2、3  季度高  6、4  亿元。结合公司年末不良贷款率  1.56%,环比  3  季度增长  0.2  个百分点(2、3  季度环比增速分别为  1%、0.08%),由此判断公司拨备覆盖率或有明显下降,但仍维持高位。
        2、公司互联网金融战略思路明确,以“O+O”(Online+  Online)理念打通线上线下业务,剑指零售领域,助力公司转型。在业务平台设计上一方面重视集团金融资源的整合,另一方面通过一站式金融产品超市理念提升客户粘性。其他催化剂包括  ApplePay等  NFC  移动支付进入中国、监管层鼓励投联贷业务发展等,公司均具有明显先发优势。
        3、看好公司在互联网金融业务上的领先优势,以及新兴业务上的先发优势,及在上海国企改革方面也将显著受益,另外,险资近期的不断增持,表明了长期资金对公司盈利能力远景的认可。预计公司  2016  年净利润同比增  6.2%,每股收益  2.83  元,维持“买入”评级。
        投资顾问声明
        作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格,保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道,分析逻辑基于作者的职业理解,本报告清晰准确地反映了作者的研究观点,力求独立、客观和公正,结论不受任何第三方的授意或影响,特此声明。
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