上周行业要闻
住建部部长:全面规划启动海绵城市建设
.交通运输基础设施建设PPP 明年将全面推进
投资策略及重点推荐:本周行业情况如下:
水泥:本周全国水泥市场价格继续下行,环比跌幅为0.7%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】价格下跌区域主要集中在广东、安徽亳州和江西上饶等地,不同区域价格下调5-20 元/吨不等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)12 月底,国内水泥市场需求仍以疲软为主,大部分地区企业日发货量维持在5-7 成,为在节前消化库存。玻璃:上周中国玻璃综合指数为871.69,环比下降2.94;中国玻璃价格指数为860.01,环比下降3.04;中国玻璃市场信心指数为918.39,环比下降2.54。玻纤:国内玻璃纤维市场运行偏弱,无碱粗纱方面,无碱直接纱、热塑纱价格继续走低;电子市场疲弱难改,电子布继续走软。其他暂稳,市场需求难振,行情疲软运行,后市仍有继续走低可能。光伏玻璃价格有所上涨。
12 月PMI 指数显示经济依然疲弱但未见恶化趋势,财新PMI 制造业指数继续下行,经济总体向下惯性阶段性减弱,但并未见企稳改善迹象,稳增长和防风险虽然预期降低但仍需要关注。从水泥玻璃和玻纤数据看行业整体需求疲弱,特别是淡季的到来,行业景气度处于低迷状态,传统行业整体性机会难寻,我们坚持从下而上选股,坚持看好具有业绩和估值上有安全边际的相关公司,坚持看好有转型预期的公司,上周涨幅较好的行业内公司主要是新材料、管材和转型的相关公司,组合中主要是东易日盛和友邦吊顶带动推荐组合超出行业基准指数。本周继续推荐组合为海螺水泥(25%)、永高股份(25%)、友邦吊顶权(20%)、东易日盛(20%)和秀强股份(10%)。
本周市场回顾:
上周申万建筑材料指数涨幅-2.05%,较沪深300 指数涨幅低0.74个百分点。上周我们推荐组合涨幅为1.09%,涨幅超行业基准指数3.15 个百分点。组合中东易日盛取得绝对正收益,东易日盛和友邦吊顶取得相对正收益。