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研究报告:华宝证券-国债期货周报:ipo影响不明显,国债期货稳步上行-151129

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-12-09 09:42:15
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 奕丽萍
研报出处: 华宝证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 872 KB 分享者: 鸟****香 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        报告导读:
        国债一周行情:本周国债期货总体上行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】具体来看,TF1512收盘报100.3000元,涨0.3800元或0.3803%,成交86,672手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)T1512收盘报99.1600元,涨0.5300元或0.5374%,成交22,388手。临近12月,受调仓换月影响,TF1603周持仓量为18,102手超过TF1512的766手,T1603周持仓量为22,640手超过T1512的856手。
        可交割券分析:本周五合约TF1512对应的理论最便宜可交割券是150003.IB,其对应的隐含回购率为2.7970%。T1512合约对应的理论最便宜可交割债券为140021.IB,其对应的隐含回购率14.3126%。
        套利分析:通过两张图可以看出本周国债期货套利空间在周二和周三较大。周二TF1512对应的最便宜可交割券交易量较大,可容纳套利空间较大;T1512周一和周四理论价格和实际价格有差距,但是最便宜可交割券交易量较少,可容纳的套利单元微薄。
        货币市场分析:本周,银行间回购加权1天期品种报1.7992%,跌0.13个BP;7天期报2.4109%,涨9.56个BP;14天期报2.7822%,涨9.95个BP;21天期报2.8063%,涨1.57个BP;1个月期报2.7595%,涨0.05个BP。
        银行间同业拆借隔夜品种报1.7860%,涨0.20个BP;1周报2.2930%,涨1.10个BP;2周报2.6380%,涨1.50个BP;1个月期报2.7000%,与上周持平。
        本周货币净投放为0。
        

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