扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 港美研究

石药集团研究报告:信达国际-石药集团-1093.HK-前景向好,推荐-151208

股票名称: 石药集团 股票代码: 1093.HK分享时间:2015-12-08 13:41:57
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 信达国际 研报页数: 1 页 推荐评级:
研报大小: 87 KB 分享者: wpz****35 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        石药集团(1093)  7.87元  /  短线目标价:8.50元  /  11.8%潜在升幅
        因素:i)  集团首三季度业绩理想,期内,收入及纯利分别按年升4.5%和35.1%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中,创新药是主要增长动力,总销售收入增加35%至27.3亿港元(7.74993,  0.0001,  0.00%),增速高于集团预期的32%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)受惠于创新药占总收入比重增加,毛利率和经营利润率分别按年升7.6个百分点和4.0个百分点;
        ii)  由于集团的创新药主要是独家或首三仿,预期省招标对其价格压力较少,而且集团的4个抗肿瘤药都是2012年后才上市,中标省份仍较少,招标进度加速对新产品有利。集团预期2016年会有12-15个产品获得生产许可和25个会进入临床试验。其中,骨髓瘤药硼替佐米为二仿药,其原研是万珂(Velcade)  ,已申报生产,预期2016年上市,将为集团提供新的增长动力。
        ii)  现价相当于2016年预测市盈率约22倍,以其2014-17年间每股盈利年复合增长27.4%,加上在研产品规模强大,因此我们认为其可享有较行业平均高的估值;
        v)  股价续守8月至今的短期升轨上,有利股价续试高位,建议趁低吸纳。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com