本周更新
国内市场流动性资金面跟踪:
11 月30 日至12 月4 日,央行公开市场净投放500 亿元,实现自9月10 日以来最大单周资金净投放。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周央行逆回购放量配合IPO 重启,符合各方预期,但本轮新股申购数量有限,对流动性的整体影响相对较弱。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)再加上近期央行下调SLF 利率、对部分金融机构持续开展MLF 操作等措施,强化了对流动性的维稳意图。虽然美联储加息和年末季节性因素的扰动仍难避免,但在央行持续在流动性常规调节上保持积极的背景下,年末前资金面整体形势预计仍可适度乐观。
货币市场方面,SHIBOR 利率方面各期限平均与上周基本持平。银行间隔夜回购加权利率与上周持平,为1.80%;7 天回购加权利率下行2BP 至2.39%;14 天回购加权利率下行13BP 至2.65%。
国债市场,短期国债到期收益率较上周平均下行3BP,中长期国债到期收益率较上周平均下行6BP。10 年期国开债到期收益率较上周下行4BP 至3.41%。10 年期国开债到期收益率较上周下行4BP 至3.41%。信用债市场,主要期限AAA 级企业债到期收益率较上周平均下行12BP,主要期限AA 级企业债到期收益率较上周平均下行7BP。
外汇市场,12 月4 日,美元兑人民币中间价为6.3851,上周为6.3915。美元兑人民币即期汇率为6.4020,上周为6.3952。美元兑人民币1 年期NDF 为6.6405,上周为6.6510。
融资融券方面,截止12 月4 日,沪、深两市融资融券余额为1.1672万亿元,上周两融余额为1.1973 万亿元。两融市场是市场活跃度和资金情绪的晴雨表,对于近期两融余额的连续缩减,一方面由于行情波动,资金情绪趋于谨慎;另一方面,23 日起实施两融新政后融资买入额降幅较为明显,显示出增量资金尤为谨慎。在IPO 重启对股市资金面形成牵制的情况下,消息面交织触发市场大幅调整,市场信心收到一定的压制,存量资金也开始回吐。短期来看,打新高峰正在逐步过去,市场面和政策面冲击的影响也会逐步被市场消化。
海外市场流动性资金面跟踪:
11 月30 日至12 月4 日,美国短期国债到期收益率较上周平均上行8BP,中长期国债到期收益率较上周平均上行5BP。
12 月4 日,VIX 指数为14.81,上周数据为15.12。
12 月4 日,LIBOR(美元)各期限数据较上周平均上行3BP。其中,隔夜和1 周利率均与上周持平,分别为0.13%和0.16%;1 个月利率上行4BP 至0.28%;3 个月利率上行5BP 至0.46%;6 个月利率上行4BP 至0.69%;1 年利率上行5BP 至1.02%。