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研究报告:财富证券-期权市场跟踪周报:短期市场波动较大,中长期适当做多-151207

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-12-07 16:52:35
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 皮辉娟
研报出处: 财富证券 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 692 KB 分享者: hua****mn 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资要点
        本周(11  月30  日-12  月04  日)上证50ETF  运行平稳,指数变化不大,整周上涨3.45%,振幅5.71%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】这一周整个市场运行平稳,整个期权市场周成交量为1378439  张,较上周上涨6.87%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        日均成交量为275687.8  张,周成交额为112010.3269  万元,日均成交额22402.07  万元,较上周上涨28.1%。日均持仓量为560169.20  张,较上周上涨5.51%。
        价格:本周50ETF  的价格和预测价格F1、F2  的价差范围在合理值的范围内运动,运行平稳。
        数量:基于持仓量计算的认沽认购比(PCRpos)的值在低位平稳运行,中长期可以积极做多,本周以成交量为基础计算的PCRvol波动范围较大,要注意短期市场风险。
        波动率:VIX  的值在均值以下平稳运行,表明市场情绪偏乐观。
        总的来说,总的来说,从价格、数量以及波动率三个维度的指标来看,三维指标(除PCRvol)的值均离临界值较远,市场整体运行平稳。上周周报中指出市场不具备再次大跌的可能,本周市场整体运行平稳,上涨3.45%。目前的期权市场主要是机构投资者和做市商为主,更主要代表是机构的观点和判断,同时本周PCRvol  的值波动幅度较大,说明短期投资者情绪波动较大,因此短期投资者应注意防范风险,而从中长期的角度来看,市场整体态度偏乐观,可以适当做多。
        

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