一、债市新闻
新闻1:上交所规范非公开发行公司债券挂牌条件确认行为。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】《证券日报》记者12月3日获悉,为规范非公开发行公司债券挂牌条件确认行为,维护债券市场秩序,保护投资者合法权益,根据相关规定,上交所制定并发布了《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌条件确认业务指引》,并自发布之日起施行。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
指引明确,非公开发行并拟在上交所挂牌转让的公司债券(含一年以下的短期公司债券),发行人、承销机构应当在发行前向上交所提交挂牌转让申请文件,由上交所确认是否符合挂牌条件。上交所确认挂牌条件,不表明上交所对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。公司债券的投资风险,由投资者自行承担。指引同时明确,发行人非公开发行公司债券,应当按照相关法律法规和公司章程等规定,对公司债券发行方案作出决议,并向投资者真实、准确、完整地披露相关信息。为非公开发行公司债券提供服务的承销机构及相关中介机构应当具备相应资质,严格遵守执业规范和监管规则,勤勉尽责履行尽职调查和核查职责,按规定出具核查意见,并就相关法律义务与责任作出承诺和声明。发行人、承销机构及相关中介机构应当保证并承诺其向本所提交的非公开发行公司债券挂牌转让申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,就申请文件的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
新闻2:进出口银行债招标向暖 中短期债券较受青睐。超预期的资金面点燃了机构提前配置的兴趣,周四,进出口银行招标的四期固息金融债发行收益率全部低于二级市场利率。口行3日招标的是该行新发今年第18期1年期金融债,以及增发的第14期10年期、第16期5年期和第17期3年期金融债,均为固息品种。据中债登发行快报批次,口行此次招标的1年、3年、5年、10年期金融债中标利率/收益率分别为2.70%、3.0891%、3.3395%和3.5537%,均低于二级市场利率水平。据中债到期收益率曲线显示,12月2日,银行间市场1年、3年、5年、10年期固息非国开政策性金融债收益率分别为2.86%、3.1664%、3.4116%、3.5879%。可以看出,此次口行债一二级利差随期限递减,中短期债券较受欢迎。
市场人士指出,IPO冲击兑现,但货币市场流动性状况明显好于预期,银行间资金面不改整体宽松,加上新股申购资金陆续解冻,短期资金面利空出尽,促使中短期债券重估。流动性波动时年底机构的一大顾虑,倘若流动性持稳,资金充裕的机构将考虑提前开展年度布局,加速投资需求释放。