周四,沪镍主力冲高回落,跌2.56%或收68150元/吨,最高71130元/吨,最低68130元/吨,沪伦比值7.79,与上一交易日持平,上期镍涨幅平于伦敦市场。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】盘口上,持仓量减少14598手,降至296010手,成交量升至1109584手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)交易排名显示,主力合约前20名多头减仓7303手,空头减仓478手。
现货方面:金川镍出厂价维持70300元/吨,现货市场贸易商积极出货,下游需求有限,金川镍成交较无锡主力升水维持400元/吨,俄镍现货较无锡主力合约1601贴水维持400元/吨,金川镍进口盈利增加至1450元左右,俄罗斯镍进口盈利增加至900元左右,多数买家采购金川镍报关进口为主。SMM数据,1.8-1.9%镍矿报价380-440元/吨,1.4-1.6%镍矿170-280元/吨,均价维持不变;高镍铁自提价695-720元/镍点,低镍铁1560-1600元/吨,均价较昨日持平;无锡市场2.0mm、304/2B太钢(卷)11600元/吨,较昨日持平。
消息面:花旗分析师Ed Morse称,到2016年末,美国天然气、原油、所有基本金属的价格料都会上升,铜、镍以及铂和钯的价格更是如此,投资大宗商品现在仍然有利可图。主因在于,随着价格下跌将导致大宗商品产量下滑,且大宗商品类ETF和被动型指数投资2015年累计流入资金188亿美元,而2014年和2013年分别净流出220亿美元和500亿美元。
行业信息面:国内联合减产行动继续,吉恩镍业及昊融集团相关企业12月份减少生产镍金属量3000吨,同时2016年将根据市场情况,减产不低于20%。
不锈钢方面:市场消息,酒钢敲定12月份高镍铁采购价730元/镍(到厂含税),小幅上涨,且已有成交。
截止12月2日,LME电解镍库存403230吨,较前一交易日减少2004吨,注销仓单173850吨,较昨日减少1950吨;今日,期货仓单31295吨,较前一交易日增加199吨。
综合来看,市场对联合减产行动影响基本消化,但在需求端没有改善迹象情况下,宏观利空明显增强,美国ADP数据超预期、耶伦讲话暗示加息临近,美指强势上涨,而油价库存压力偏高,OPEC会议提振有限,镍价偏空承压加重,短期沪镍走势预计偏弱运行。操作上,建议投资者暂时观望。