周三,沪镍主力冲高震荡,涨0.72%或收70150元/吨,最高70940元/吨,最低68760元/吨,沪伦比值7.79,与上一交易日持平,上期镍涨幅平于伦敦市场。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】盘口上,持仓量减少2700手,降至310608手,成交量降至855172手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)交易排名显示,主力合约前20名多头增仓1479手,空头减仓650手。
现货方面:金川镍出厂价上调至70300元/吨,现货市场贸易商报价一致,下游观望为主,金川镍成交较无锡主力升水扩至400元/吨,俄镍现货较无锡主力合约1601贴水缩窄至400元/吨,金川镍进口盈利增加至1000元左右,俄罗斯镍进口盈利增加至400元左右,多数买家采购金川镍报关进口为主。SMM数据,1.8-1.9%镍矿报价380-440元/吨,1.4-1.6%镍矿170-280元/吨,均价维持不变;高镍铁自提价695-720元/镍点,低镍铁1560-1600元/吨,均价较昨日持平;无锡市场2.0mm、304/2B太钢(卷)11600元/吨,较昨日持平。
消息面:丰业银行副总莫尔认为,今年全球商业投资的不济,大幅影响到镍主要下游不锈钢的需求,尤其是石油领域重挫了重工业投资;同时,近期镍价低迷,包括加拿大在内的矿山现金成本低于保本点,但是中期来看,资源板块的供给面将偏紧,预计近几年镍均价会在5美元/磅(折合11000美元/吨)左右,2017年会涨至7美元/磅(折合15000美元/吨)。
行业信息面:淡水河谷预计2016年Goro镍矿产出增加50%,并计划将萨德伯里镍运作的二氧化碳排放量削减85%;哥伦比亚2015年镍产量预计为37,000-38,000吨,低于2014年的41,200吨。
不锈钢方面:受原料重挫影响,国内12月份不锈钢盘价开跌,唐荣304系冷热轧不锈钢盘价调降,平均每公吨跌2500元。金属材料流通协会消息称,中国六大200系不锈钢厂主要负责人在福建福安召开会议,计划12月起联合减产30%,不再低价竞销。
截止12月1日,LME电解镍库存405234吨,较前一交易日减少3126吨,注销仓单175800吨,较昨日减少1050吨;今日,期货仓单31096吨,较前一交易日持平。截止上周五,LME基金经理净多头寸7680手,环比前一周下降6手。
综合来看,行业减产保价行动持续,短期利于提振镍价,但宏观风险与需求疲软仍压制明显,沪镍走势预计震荡运行。操作上,建议投资者暂时观望,前期空单减仓。