今日观点:
认沽认购比继续下降,12月合约持仓量普降。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日全天共成交期权合约350,303张,较昨日增加了77.38%,其中认购合约共交易209,164张,认沽合约共交易141,139张,认沽认购比0.6748,继续回落。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)成交量最高合约为12月2.35认购合约及12月2.40认沽合约。今日未平仓认购合约减少了5,097张,未平仓认沽合约减少了5,091张,继上周行权以来,未平仓合约首次出现下降。目前未平仓认购合约共339,921张,未平仓认沽合约共215,321张。
ETF50涨幅超5%,认购合约普遍暴涨,认沽合约普遍暴跌。今天ETF50收盘价为2.462,涨0.123,涨幅5.26%。目前基金份额125.83亿,较昨日下降0.92%。认购合约整体暴涨,平均涨幅达45.62%;认沽合约普遍暴跌,平均跌幅达-32.19%。
认购合约隐含波动率整体下降,认沽合约隐含波动率整体上移,vix指数继续下降,沽购合约隐含波动率差距加大;套利空间依旧有限。今日认购合约平均隐含波动率为0.2663,较昨日下降了215.74bps,其中各行权月合约平均隐含波动率均有所下降,近月合约隐含波动率下降幅度大于远月合约;认沽合约平均隐含波动率0.3484,较昨日升高了181.81bps,认沽合约隐含波动率期限结构整体向上平移。沽购合约隐含波动率差距继续扩大,隐含波动率期限结构基本未变。从近月合约来看,vix指数较昨日继续下降,市场情绪悲观情绪渐淡,转为谨慎偏乐观。今日套利机会仍然有限,基本无年化收益高于5%的正向转换套利和反向转换套利机会。箱体套利仅出现于上午10:42及下午2:59分,均一闪而过,难以抓取;滚动套利机会仍仅发生于1月与12月行权价为2.20的合约之间,最高年化收益15.08%,发生于下午2:38。