市场行情
今日上证综指上涨0.32%,深证综指下跌-0.24%,深成指上涨0.36%,中小板和创业板的涨跌幅分别为0.00%和-0.64%,房地产(申万行业指数)上涨4.51%,涨幅最大,计算机(申万行业指数)下跌-1.34%,跌幅最大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】股票型分级A 份额全天下跌-0.05%,股票型分级B 份额全天上涨0.13%,目前场内股票型分级A 份额总规模为558.12 亿,场内股票型分级B 份额总规模为564.78 亿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
B 份额投资建议
今日大盘低开,盘中强势翻红后,于尾盘震荡走低,股票型分级B 全天上涨0.13%,成交量大幅萎缩,下降-25.12%。得益于房贷利息抵税等利好,今日地产板块分级B 全面爆发,四只挂钩分级B 均上涨逾8%。今日市场整体折溢价为0.21%,仍处于低位。
临上折母基金需跌10%以内的分级B 目前只有新能源B(150218)。临下折母基金需跌10%以内的分级B 目前有创业股B(150304)、券商B 级(150236)。
目前整体折溢价居前(超过3%)的分级B 有泰信400B(150095)、军工股B(150336)、瑞和远见(150009),对于溢价套利的机会投资者可予以关注。
目前信息充斥不确定性较大,热点板块反弹收益仍然较大,建议投资者短期观望,不推荐具体分级B 份额。仍然建议投资者关注高杠杆、高流通性分级B份额,但市场风格变换预期较为频繁,暂停推荐具体分级B 份额。
A 份额投资建议
A份额的前期高价逐渐被利息下行所抵消,而目前低利率的市场环境则提供给高隐含收益率A 份额价值回复的机会,建议投资者关注+4%类分级A份额。
股票型分级A份额全天下跌-0.05%。今日股票型分级A 成交量下降-14.37%。
对于整体溢价率居前的分级A 投资者需谨慎,以免套利资金的打压。目前隐含收益率从高到低依次为:中航军A(150221)、深成指A(150022)、煤炭A级(150289)、银行股A(150299)、证券A 基(150343)。注意综合考察分级A的流动性:这五只居前的分级A中,日成交量大于2000 万的分级A 的有银行股A,处于以上低估值地位的其他四只分级A 日成交量均在1000 万以下。+3类分级A的平均隐含收益率为4.96%,+4 类分级A的平均隐含收益率为5.49%。
分级A 定折潮来临,明日(12/2)日有2 只基金信息安A(150309)、智能A(150311)为定折基准日,具体表格见后文。
分级市场动态
今日煤炭A 基(150321)、网金融A(150331)、银行A 类(150267)、中证800A(150138)、证保A级(150225)、银华300A(150167)、工业4A(150315)、创业A(150243)、创业A(150243)、体育A(150307)、国防A(150205)为定折基准日,AB 照常交易。明日暂停申赎,配对转换,A 份额暂停交易,B照常交易,12 月3 号10:30 恢复交易,恢复申赎与配对转换。