周一,沪镍主力低开震荡,尾盘温和反弹,整体跌2.06%或收69100元/吨,最高69150元/吨,最低67680元/吨,沪伦比值7.83,高于上一交易日7.76,上期镍跌幅小于伦敦市场。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】盘口上,持仓量大减17552手,降至322532手,成交量微缩至1294326手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)交易排名显示,主力合约前20名多头减仓9693手,空头减仓3554手。
现货方面:金川镍出厂价维持70700元/吨,现货市场观望增加,金川镍成交较无锡主力升水降至200元/吨,俄镍现货较无锡主力合约1601由升水转为贴水300元/吨,金川镍进口盈利大约1100元左右,俄罗斯镍进口盈利大约700元左右,俄镍提单报盘比较多,贸易商求购盘有限,部分采购商低价收购吸货,整体成交情况清淡。SMM数据,1.8-1.9%镍矿报价380-440元/吨,1.4-1.6%镍矿170-280元/吨,均价维持不变;高镍铁自提价690-720元/镍点,均价下跌5元/镍点,低镍铁1560-1600元/吨,均价维持不变;无锡市场2.0mm、304/2B太钢(卷)11600元/吨,较昨日持平。
行业信息面:上周五,国内主要镍供应商金川集团、吉恩镍业、新疆新鑫矿业等及镍生铁(NPI)生产商青山控股在上海召开行业会议,并发布中国镍生产企业联合倡议书。倡议书表明,镍市场价格已严重背离行业基本面,产业链陷入恶性循环,与会企业一致同意不参与低价竞销,同时计划减产,12月计划减产1.5万吨镍金属量,2016年计划削减镍金属产量不少于20%。
不锈钢方面:10月国内主要不锈钢企业出口分化,太钢不锈出口58190吨,环比下降15.74%,宝钢不锈出口4493吨,环比下降50.7%,而鞍钢联众出口39486吨,环比上升25.94%,张家港浦项出口5367吨,环比上升29.24%。
截止11月27日,LME电解镍库存411246吨,较前一交易日增加18吨,注销仓单178830吨,较昨日减少1440吨;SHFE库存38712吨,环比前一周增加1071吨;今日,期货仓单31096吨,较前一交易日增加1081吨。
综合来看,美指破百偏强震荡、油价继续下跌,镍价维持偏空承压;中国镍产商联合发文减产,但提振作用并不明显,镍铁与电解镍互为替代品,价格与市场份额关系密切,厂商间仍存博弈,在库存高企背景下,需求端变化才是推升镍价回升动力。现货市场仍观望,但金川镍升水大幅回落,进口镍盈利增加,沪镍走势预计偏弱运行。操作上,建议投资者维持偏空思路,背靠7万/吨轻仓抛空。