市场行情
今日上证综指上涨0.27%,深证综指上涨0.89%,深成指上涨0.64%,中小板和创业板的涨跌幅分别为0.82%和0.87%,综合(申万行业指数)上涨2.15%,涨幅最大,国防军工(申万行业指数)下跌-2.46%,跌幅最大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】股票型分级A 份额全天下跌-0.19%,股票型分级B 份额全天下跌-1.02%,目前场内股票型分级A 份额总规模为550.52 亿,场内股票型分级B 份额总规模为566.34 亿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
B 份额投资建议
今日大盘经历盘中巨震后,随着银行、券商股的发力最终上演V 形反转。得益于尾盘的拉升,今日全天股票型分级B 份额全天下跌-1.02%,成交量下降-0.52%,避免了上周五的惨绿,其中银行、环保板块分级B 整体收红。继上周五市场巨震时由于跌停板导致的人为高溢价后,今日由于市场的回暖以及分级B的补跌,股票分级B 的整体折溢价已回复低位,由3.7%跌至-0.6%,与黑色星期五前基本持平。
临上折母基金需跌10%以内的分级B 目前只有新能源B(150218)。投资者可以关注对应分级B 的折溢价率。折价分级B 参与上折可能为投资人套现折价收益,但上折后可能会补跌至上折前的折价水平,投资者需谨慎。临下折母基金需跌10%以内的分级B 目前有创业股B(150304)、券商B级(150236)。目前整体折溢价居前(超过3%)的分级B 有瑞和远见(150009)、军工股B(150336)、券商B 级(150236)、泰信400B(150095)、钢铁B(150288),对于溢价套利的机会投资者可予以关注。
目前市场风格切换迅速,信息充斥不确定性较大,热点板块反弹收益仍然较大,建议投资者短期观望,不推荐具体分级B 份额。仍然建议投资者关注高杠杆、高流通性分级B 份额,但市场风格变换预期较为频繁,暂停推荐具体分级B 份额。
A 份额投资建议
A份额的前期高价逐渐被利息下行所抵消,而目前低利率的市场环境则提供给高隐含收益率A 份额价值回复的机会,建议投资者关注+4%类分级A份额。
股票型分级A份额全天下跌-0.19%。今日股票型分级A 成交量上涨7.44%。对于整体溢价率居前的分级A 投资者需谨慎,以免套利资金的打压。目前隐含收益率从高到低依次为:煤炭A 基(150321)、深成指A(150022)、中航军A(150221)、高铁A 端(150325)环保A端(150323)。注意综合考察分级A的流动性:这五只居前的分级A 中,日成交量大于2000 万的分级A 的有深成指A,处于以上低估值地位的其他四只分级A 日成交量均在2000 万以下。+3 类分级A的平均隐含收益率为4.95%,+4 类分级A的平均隐含收益率为5.50%。
分级A定折潮来临,所有股票型分级A 中明日(12/1)有10 只定折,届时约定收益将以母基金的形式返还,具体的定折名单见后文。
分级市场动态
传媒B(150204)今日10:30 复牌,今日上涨9.98%,收盘价0.959,传媒A(150203)下跌-0.8%,收盘价0.92。由于距2015 年12 月第1 个工作日不足3 个月,因此,该基金于2015 年12 月第1 个工作日将不进行定期份额折算。