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研究报告:致富证券-期权交易日报:券商股发力,期权交易活跃度大增-151105

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-11-06 10:13:24
研报栏目: 港美研究 研报类型: (DOCX) 研报作者: 王辰晨
研报出处: 致富证券 研报页数: 11 页 推荐评级:
研报大小: 299 KB 分享者: ggl****666 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        今日观点:
        期权合约成交量较昨日再涨50%,认沽合约持仓量大增。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日全天共成交期权合约287,309张,较昨日增加57.02%,其中认购合约共交易168,662张,认沽合约共交易118,647张,认沽
        认购比0.7035,基本与昨日持平。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)成交量最高合约仍为11月2.30认购合约及11月2.30认沽合约。
        今日未平仓认购合约减少了14,260张,其中十一月合约除新上2.50合约有所增持外,其余合约平仓明显,十一月合约共减持13,423张;未平仓认沽合约增加了18,642张,其中11月认沽合约共增持16,597张。目前未平仓认购合约共200,062张;未平仓认沽合约共169,210张。
        券商股集体发力,ETF50再涨2.47%,认购合约继续猛涨,认沽合约集体大跌。今天ETF50收盘价为2.445,涨0.059,涨幅2.47%。目前基金份额133.39亿,较昨日回升0.86%。认购合约继续暴涨,平均涨幅为33.50%;认沽合约整体暴跌,平均跌幅为-14.33%。  
        期权合约平均隐含波动率略有增长;由于日内波动较大,期权市场套利机会增多。今日认购合约平均隐含波动率为0.1954,较昨日上升了98.97bps,其中当月、次月合约平均隐含波动率均较昨日有所升高,而季月、次季月合约平均隐含波动率均较昨日略有下降;认沽合约平均隐含波动率0.3478,较昨日回升了235.04bps,其中十一月及六月合约平均隐含波动率均较昨日明显回升,而十二月、三月合约平均隐含波动率则较昨日基本持平。目前期权合约隐含波动率仍整体维持低位。今天标的日内波动较大,根据实时抓取数据,套利机会增多,其中反向转换套利最高年化收益10.88%,发生于上午10:20;箱体套利最高年化收益32.20%,发生于上午10:22;滚动套利最高年化收益为33.16%,发生于下午1:11。
        

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