市场综述
昨日沪深两市延续反弹,截止收盘,沪指上涨1.83%收于3522.82 点,深成指上涨0.46%收于11939.81 点,创业板指下跌0.76%收于2564.72 点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】成交量方面,沪市成交6787 亿元,深市成交6949 亿元,两市共成交13736 亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
行业方面,非银、建筑和餐饮旅游涨幅居前,医药、传媒和农林牧渔跌幅垫底。概念方面,福建自贸区、央企重组概念表现活跃。
驱动因素分析
11 月4 日耶伦认为美国经济表现良好,劳动力市场松弛情况显著减少,尽管就业增长步伐最近放缓。FOMC 认为12 月采取行动可能是合适的。尚未就12 月采取行动作出决定,将监控经济数据情况。如果经济数据构成支持,12 月将是作出决定的一次会议。美联储预计,经济状况将证明应逐步收紧货币政策。市场应关注于长期的整个利率路径。
昨天市场继续上攻,但盘中震荡加剧。与前日不同,不再是大小盘齐涨,二八分化明显,蓝筹上涨,创业板回调。我们昨天晨会已经提示过,鸡犬升天的集体暴涨不可持续,后期行业加剧分化是大概率,重点关注券商板块的投资机会。同时认为市场量能是否放大以及非银能否延续强势并促成市场风格转换是后期走势的关键所在。昨日量能放大以及非银加快风格转换均得到确认,展望后市,市场风格转化的趋势将进一步强化,金融蓝筹尤其是非银逆袭的局面短期具备持续性,主要是三方面原因:一是三季报显示基金低配金融股,而前期创业板已有较高获利,风格转换迹象出现后,市场资金再度追捧创业板的可能性降低;二是市场投资者避免重蹈覆辙的心理会进一步加速市场风格转换。有两种刻骨铭心的记忆挥之不去,一是蓝筹逆袭满仓踏空的懊悔,二是对创业板唯我独尊的坚定。放在当下,会进一步强化之前懊悔的记忆。三是非银作为逆袭的突破口,具备基本面和估值的优势。具体操作上,目前大盘上攻至前期深度套牢区域,抛压增大,个股换手率明显提高,建议在市场日内波动加剧中逐步逢低吸纳券商股,同时减配创业板。