■风机巨头业绩再超预期：金风科技公布的三季报显示，公司前三季度实现营业收入185.44  亿元，同比增加74.61%；实现净利润21.07  亿元，同比增加76.40%；实现基本每股收益0.78  元，同比增加76.10%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        同时，公司预计2015  年全年实现净利润为27.44  亿元至36.59  亿元，同比增加50%-100%，风机巨头业绩再超预期。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）金风科技净利润主要由于2015  年市场需求旺盛，风机销售容量同比增长，同时公司装机容量较去年同期增加，发电量同比增加。
        ■长期来看，风电行业依然具有成长性：我们预计2020  年风电装机规划将由原先的2  亿千瓦上调到2.5  亿千瓦左右。很多人担心2016年的新增风电装机将会出现下滑，根据能源局发布的数据统计，风电“十二五”第五批拟核准计划中2016  年计划完成的风电项目超过25GW，所以我们预计由于电价调整带来的影响2015  年新增风电装机将达到一个短期的峰值约28GW，虽然2016  年的略有下降，但是应该能维持在24GW  的水平。
        ■金风科技多业务发展，成长依旧：我们预计金风科技全年风电机组出货量将超过600  万千瓦，实现销量和市场份额的双增长。同时，我们预计金风科技2015  年新增风电场约1.3GW，累计风电场装机接近3GW，我们预计2015-2017  年，公司每年的新增风电场装机将会超过1GW，这将为公司业绩持续稳定的增长提供持续稳定的支持；风电服务市场的打开给公司带来更多机会；金风投资也开始再水务、光伏、电力市场等进行多业务拓展。
        ■投资建议：我们预计公司2015-2016  年净利润分别为30.47  亿元、36.32  亿元和38.78  亿元，EPS  为1.13  元、1.35  元和1.44  元，对应PE  分别为13.9  倍、11.6  倍和10.9  倍，给予买入-A  评级。
        ■风险提示：明年风电行业新增装机同比下降；弃风限电情况加剧。