■公司2015  前三季度实现营收4.7  亿元，同比增长136.5%；归属上市公司股东净利润2  亿元，同比增长112.3%，位于业绩预告范围内。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        三季度单季度实现营收1.97  亿元，同比增长151.8%，归属上市公司股东净利润6,016  万元，同比增长60.7%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司预计2015  年实现归属于上市公司股东的净利润区间为3.1-3.3  亿（对应Q4  净利润1.1  亿至1.3  亿），同比2014  年1.65  亿增长87.5%-99.5%。随着公司在智能硬件合作领域的持续落地，预计未来仍不断有新增业务贡献。
        ■公司在三季度与海尔U+达成战略合作协议，继续智能终端、智能穿戴后，进入智能家居领域。公司致力于通过联络OS  和智能小插件相结合，用低成本将家电智能化，迅速转化存量智能，将现有智能硬件的运营加入进来。公司以自有资金500  万元参投风山渐文化传播（北京）有限公司，占股5.56%，是公司深化产业链布局，探索文化创意产业与互联网结合盈利模式的一次尝试。
        ■公司与公司实际控制人、中金旗下中金祺德三方共同出资设立基金管理公司，分布占股4.9%、44.1%和51%，标志着公司利用在移动互联网和智能硬件的专业优势，积极进行早期优质项目的投资尝试。公司9  月25  日对《非公开发行A  股股票预案（修订稿）》再次进行修订，发行价格由不低于38.88  元/股调整为不低于26.19  元/股，发行数量由不超过123,456,790  股调整为不超过183,276,059  股。
        ■投资建议：我们认为公司战略路径清晰，“联络OS  系统+硬件+内容+服务”产业链布局日趋完善，考虑Avegant  Glpyh  在四季度正式上线以及游戏分发的增量贡献，公司四季度业绩有望持续高速增长。
        公司预计2015  年实现归属于上市公司股东的净利润区间为3.1-3.3亿，同比2014  年1.65  亿增长87.5%-99.5%，维持买入-A  评级。
        ■风险提示：新业务拓展进度不及预期，OS  市场竞争加剧