事件：
        公司10  月28  日晚间发布三季报，2015  年前三季度公司实现归属于上市公司股东的净利润1.8  亿元，同比增长40.75%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        主要观点：
        1、  三季度业绩超预期，奠定全年业绩基础。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        公告显示，2015  年三季度，公司实现营业收入16.57  亿元，同比增长11.88%；归属于上市公司股东的净利润0.69  亿元，同比增长227.80%。年初至报告期末实现营业收入45.28  亿元，同比增长3.04%；归属于上市公司股东的净利润1.8  亿元，同比增长40.75%。公司三季度业绩大爆发主要得益于毛利率的整体提升以及高毛利业务营收占比的提高，前三季度公司毛利率同比整体提高两个百分点，软件、服务、运营等高毛利业务的营收占比同比提高3  个百分点。这再次验证了公司2014  年以来采取的减少低毛利、长周期业务，提升效率，优化业务结构的举措正确且卓有成效。
        公司作为国内领先的整合IT  服务商，为金融、政企、电信、农业等重点行业提供技术服务、农业信息化、应用软件开发、金融专用设备及集成解决方案等专业的IT  服务，在国产化的大背景下，公司业绩必将能继续保持稳定的增长，而15  年前三季度的业绩已为全年业绩实现大幅增长奠定了坚实的基础。
        2、  农业信息化布局全面展开。
        公司2014  年收购中农信达，以土地确权业务为切入点全面布局智慧农村并形成公司新的收入增长点。当前，依托神州信息多年积累的深厚的政府资源、丰富的管理能力、完善的营销体系以及先进的技术手段等，中农信达已在土地确权、土地流转、农村金融、农业物联网、农业大数据等多领域展开布局，农业信息化全产业链愈发完善。农业信息化是万亿级空间的大市场，公司在农业信息化领域的提前布局只是开端，未来随着业务的深入展开，必将为公司业绩带来跨越式的增长。
        3、  投资建议
        我们保守预测公司2015-2017  年的EPS  分别为0.55、0.79  和1.07  元，对应PE  为58、40  和30  倍，由于公司对智慧城市、智慧农村、云计算等前瞻性布局，处于领先地位且估值相对较低，我们给予公司“推荐”评级。
        风险提示
        国家经济下行风险加大，业务结构调整不顺利