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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-151103

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-11-04 11:24:14
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 李蓓琼,李怡然
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 32 页 推荐评级:
研报大小: 2,130 KB 分享者: zh****r 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        重点提示
        今日(2015年11月3日)起,为境外非金融企业在银行间债券市场公开发行的首只熊猫债券15港招商局CP001提供估值,特此提示。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        中债指数走势分析
        今日债券市场指数小幅下跌,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)103.9085,下跌0.0615%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)167.2126,下跌0.0491%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)全市场平均到期收益率为3.6643%,平均市值法到期收益率为3.3903%,平均市值法久期为3.8328。
        债市观察
        今日利率债收益率有所反弹,曲线收益率整体上行。截止日终,国债收益率曲线,整体上行2-3BP。国开债收益率除个别期限外,整体上行1-3BP,非国开债短端收益率整体上行1-3BP。
        具体来看,3年期国债150022今日报价、成交小幅偏高,日终曲线对应期限上行2BP至2.74%。5年期在150019报价、成交带动下,日终曲线对应期限上行3BP至2.93%。7年期150026今日报价成交均非常活跃,收益率上行,曲线对应期限日终上行2BP至3.08%。中长端方面,10年期150023全天成交活跃,收益率上行,日终曲线对应期限上行3BP至3.08%。
        政策性金融债方面,国开债收益率整体上行。3年期在150217报价、成交带动下,曲线对应期限稳定在3.08%。5年期150213今日报价、成交活跃,日终对应期限利率上行3BP至3.33%。中长端方面,10年期150218报价、成交充分,全天活跃,日终带动曲线对应期限上行3BP至3.45%。非国开债方面,5年期150420带动曲线对应期限上行2BP至3.39%。
        今日中短期票据收益率曲线整体小幅上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)9个月期限受15中电投SCP011、15华电SCP016报价及成交带动上行2BP至3.08%水平。中债中短期票据收益率曲线(超AAA)2年期受14电网MTN002、15电网MTN001报价带动上行4BP至3.34%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)7年期受15华润MTN001、15商飞MTN001、15中电投MTN004报价带动上行2BP至3.95%。
        

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